1. 网站地图
  2. 设为首页
  3. 关于我们


S银行成都分行中小企业信贷风险 管理研究

发布时间:2022-09-28 14:29
目 录
第一章 绪论 1
1.1研究背景 1
1.2选题意义 1
1.2.1理论意义 1
1.2.2实践意义 2
1.3国内外文献综述 2
1.3.1国外研究综述 2
1.3.2国内研究综述 3
1.4研究目标与思路 6
1.4.1研究目标 6
1.4.2 研究方法 6
1.4.3 研究思路 7
1.5 研究创新点 8
1.6 本章小结 8
第二章 相关概念与理论基础 9
2.1 基本概念介绍 9
2.1.1 中小企业基本概述 9
2.1.2 中小企业授信业务概述 10
2.2理论基础 11
2.2.1 授信业务 11
2.2.2 授信风险 11
2.2.3信息不对称理论 12
2.3我国中小企业授信业务现状 12
2.3.1授信业务规模 12
2.3.2中小企业信贷类融资对象 13
2.3.3商业银行授信风险现状 14
2.4 中小企业授信业务特征 14
2.4.1银企信息不对称 14
2.4.2中小企业财务不规范 15
2.4.3中小企业发展具有不稳定性 15
IV
2.4.4商业银行授信种类单一 15
2.4.5中小业务缺乏批量开发 16
2.5 本章小结 16
第三章 S 银行成都分行中小企业信贷业务现状分析 17
3.1S 银行成都分行概况 17
3.1.1分行介绍 17
3.1.2分行组织架构 17
3.2S 银行成都分行中小企业信贷业务的运营分析 18
3.2.1授信准入标准 18
3.2.2授信决策 19
3.2.3授信流程 20
3.2.4授信标准 21
3.2.5授信风险控制 23
3.3S 银行成都分行中小企业信贷业务的发展情况 25
3.3.1授信客户分析 25
3.3.2授信行业分析 26
3.3.3担保结构分析 28
3.3.4资产质量分析 30
3.3.5主要授信产品分析 31
3.4本章小结 32
第四章 S 银行成都分行中小企业信贷风险管理存在的问题和原因 34
4.1S银行成都分行中小企业信贷风险管理存在的问题 34
4.1.1客户信息甄别不全面 34
4.1.2经营理念老旧 34
4.1.3授信产品种类单一 35
4.1.4风险管理能力不足 35
4.1.5信用评级体系不科学 36
4.2不良贷款案例 37
4.2.1 A 公司案例分析 37
422B公司案例分析 40
423C公司案例分析 41
4.2.4 D公司案例分析 42
4.3S 银行成都分行中小企业信贷风险管理存在问题的原因分析 43
V
4.3.1 银企间信息不对称 43
4.3.2 经营决策者的局限性 43
4.3.3 缺少独立授信通道 43
4.3.4 缺乏科学贷后管理制度 44
4.3.5 激励机制不完善 44
4.4本章小结 45
第五章 S 银行成都分行中小企业信贷风险管理对策 46
5.1 加强对客户信息的甄别水平 46
5.1.1 做好客户信息的审查及甄别 46
5.1.2 提升中小企业的信息审批力度 47
5.2 S 完善内部管理架构 47
5.2.1 对中台部门进行业绩考核 47
5.2.2 建立中小业务专营模式 48
5.3 建立多元化产品模式 48
5.3.1 按行业类型制定特色产品 48
5.3.2 拓宽抵质押物范围 49
5.3.3 推动票据业务发展 50
5.4完善贷前、贷中、贷后管理机制 50
5.4.1 加强贷前审批审查 50
5.4.2 完善贷中审批流程 51
5.4.3 建立科学贷后风险管理体系 51
5.5 加快不良贷款催收 52
5.6 本章小结 53
第六章 结论与展望 54
6.1 结论 54
6.2 不足与展望 54
致 谢 55
参考文献 56
VI
图目录
图 1-1 技术路线图 7
图2-1 世界各国中小企业贷款余额占总贷款余额比(2018) 13
图 2-2 世界各国贷款利率(2018) 13
图 2-3 商业银行授信种类 16
图 3-1 组织构架图 18
图 3-2 不同类别客户的贷款余额增长率 26
图4-1 A公司2012—2016资产负债率图 39
图 5-1 票据业务发展场景图 50
VII
表目录
表 2-1 我国按照行业对中小企业划形标准 9
表 3-1 2020 年 S 银行成都分行新增中小客户情况表 19
表 3-2 贷前调查标准流程 22
表 3-3 S 银行成都分行系统评级结果表 26
表 3-4 2020 年 12 月 S 银行成都分行按照行业分类的贷款余额表 27
表 3-5 S 银行成都分行按担保类别贷款余额表 28
表 3-6 各主要商业银行 2020 年 12 月按照担保方式分类贷款余额表 28
表 3-7 S 银行成都分行 CD 分 2020 年 12 月按照担保方式资产质量情况明细表 .. 29 表 3-8 S 银行成都分行企业类贷款资产质量分布表 30
表 3-9 各大银行按授信期限分类资产质量情况表 30
表 3-10 S 银行成都分行 CD 分 2020 年 12 月按照行业类型资产质量情况明细表 30 表 3-11 S 银行成都分行及主要竞争对手银行中小企业授信产品比较 31
表 4-1 S 银行成都分行信用评级分类表 37
VIII
第一章 绪论
1.1 研究背景
近年来,国内经济不断蓬勃向上,中小企业也获得了更大的平台,是市场中 非常活跃的一部分,可以有效的促进大众的生活水平的提升,维持经济平稳推进, 促进我国技术创新,稳定居民的就业率。中小企业作为我国经济以及社会发展的 基础,为更多的主体提供就业岗位、提升人们生活质量。截止2020年,中小企业 数量高于4000万个,创造了国内生产总值的60%,解决了地方就业总人数的80%①。
随着经济体制改革的持续推进,中小企业的健康发展对于推动我国经济发展 非常重要,企业授信业务也获得了迅速发展,并且受到了不同银行的关注,成为 了银行非常关键的盈利点。 2018 年国务院明确提出,关注中小企业以及民营企业 的发展是金融机构的首要责任,要给予群众更多的工作机会②。为实现经济增长稳 步推进,应该为中小企业搭造一个公平的竞争平台。
一方面,由于受到宏观环境的影响,增长速度明显放缓,中小企业的风险应 对能力不足,不良贷款金额一直保持在较高的水平,并且不良率还在升高。在压 降不良贷款率的同时,继续扶持中小企业是金融机构所面临的困境。促进中小企 业持健康生长,转变市场结构,是学者们需要持续研究的内容。另一方面,国家 明确提出,金融机构必须围绕服务实体经济、预防风险、帮助中小企业实现稳定 生存,同时颁布了较多的制度,激励并且引导商业银行重视民营企业的发展前景。 综上所述,改进授信业务的策略分析以及实践指导方针,对我国商业银行持续稳 定发展具有明显的价值。
1.2 选题意义
1.2.1 理论意义
本文通过对 S 银行成都分行的授信策略分析以及具体的案例研究,从商业银 行角度切入,分析合理管控中小企业信贷风险的重要举措以及方法。完善商业银 行的授信策略以及风险管理,在风险可控的前提下,为民营企业注入金融力量, 推动各行业稳定发展。
①国家统计局官网
②国务院李克强总理 2018 年 12 月 24 日主持召开国务院常务会议的会议内容
1
1.2.2 实践意义
研究的实践意义分为三个方面:第一,能作为各个商业银行现有信贷业务风 险管理的借鉴。目前国家重点提倡普惠金融,要求商业银行积极增援中小企业发 展,然而中小企业由于自身特点,容易出现风险问题,给银行带来损失。基于本 文的研究结论可以为商业银行实现均衡业务发展和风险管理提供借鉴。第二、为 经济稳定发展保驾护航。作为我国国民经济发展的重要构成,中小企业的发展迫 在眉睫,金融机构需在做好风险防控的基础上,为中小企业的发展输入活力,保 持整体经济的平稳增长。第三,能够有效指导金融机构优化现有风险管理的步骤。 本文通过对 S 银行成都分行中小不良企业案例的实证分析,总结提炼出目前商业 银行防范中小企业风险的行之有效的措施。
1.3 国内外文献综述
1.3.1 国外研究综述
有关中小企业授信风险的分析,国外对于这类型企业研究比较早,获得了较 多的理论成果,为中小企业信贷发展贡献了力量。Bergen(2004)认为中小企业贷款 的困难不单是政府行为造成的,更多的是由于金融机构缺乏科学性的技术,由于 信息不对称等因素造成的。因此,中小企业信贷的本质是通过先进科技使获得企 业信息的方式更加便捷,帮助金融机构在融资关系中处在有利地位[1]。
Piramuthu & Selwyn(2008)认为信用评级对金融机构评判企业偿债能力时非常 重要,提倡可通过提升信用风险评级准确度的方式来进行评级[]。Haslett(2011)强 调信贷评级的不可或缺性,提出可以用多元回归的方式将企业的数据装入数据库, 并生成克隆数据的算法,从而有效地评估企业,降低风险。同时,数据库皆有保 密设置[3]。Edmister(1972)提出信用风险量化是西方国家主要用来度量中小企业风 险的模型,但同时风险计量也存在不足之处,例如在计算违约率的过程中没有考 虑到市场突发情况;因此,需要借鉴市场体系的进化来解决此类问题,不能过于 简单的将企业数据直接导入模型来进行企业评级[4]。Klomp(2017)指出商业银行的 信用风险评级是主要评判企业优劣的标准,是风险防范的第一道防线[5]。
在面对中小企业风险度量的问题上,各商业银行仍可通过不同的运作模式来 稀释风险。L田er(2019)建议各家商业银行应尽可能建设自家内部的风险量化模型, 以此来计算出企业的违约概率,而不是过于依赖评审团队的人工审核[6]。Hofmann (2005)认为供应链模式能解决中小企业担保不足的问题,并提出了存货质押融 资模式,贷款金额主要取决于货物的价值,而银行可以通过物流端来监控企业的 实际经营情况[7]。Klapper (2005)认为目前中小企业的授信业务模式正处在不利 于中小企业发展的局面,并提出保理业务可以有效降低贷款人的风险占用,形成 企业应收账款的再利用,对于扩大中小企业信贷规模是一大利器[8]。 Kumar(2014) 通过分析不良案例的前期信用评级与企业破产的联系,提出 Z 评分模型,是通过 线性模型可以更准确的评估企业的风险等级并预测未来风险[9]。除了运作模式的改 善,银行内部管理的调整也可以完善风险体系,Grawford(2002)认为严谨的风险管 理制度可以极大程度的预防风险[10]。Gibson(1998)认为通过升级银行内部风险管理 系统能使得银行获取更多的企业信息,同时使得获取信息的成本降低[11]。
除了商业银行自身的因素外,政府的支持也是极为重要,Juliet(2003)通过分析 中小企业融资的不利局面,提出政府应建设区域发展银行,重点帮助中小微企业。 同时,在美国中小企业风险资本规模仅占总资本规模 2%,应加大风险资本在中小 企业领域的占用[12]。
中小企业融资与银行关系的研究方面, Chakraborty S 等人(2006)在研究过 程中基于经验检测的方面,对关系型贷款进行研究,同时应用新兴的方法对商业 银行与中小企业之间的关系开展研究,结果表明,发展前景较好的商业银行与中 小企业之间的良好关系会对授信审批有正面影响,必须要重视两者之间关系的构 建以及和谐发展[13]。 Jaffe 等人(2008)在研究过程中主要是对商业银行利率进行 了分析,结果表明,如果当前的利率具有明显的竞争优势,能极大地促进授信业 务的上量卩4]。Jayaratne J等人(2012)主要是对中小企业的审批过程进行了分析, 结果表明,受限于中小企业自身的短板,其审批时间消耗较长,最终获得的贷款 额度也比较低,同时整个流程也非常繁琐,获得资金的难度较大卩5]。Strahan PE等 人(2002)主要是对中小商业银行的内部结构进行了分析,结果表明,商业银行 如果没有构建起合理、有效的组织结构,自然会影响代理链条,导致决策者的权 益不相符,最终使得信贷方案不通过[16]。 Stein JC (2014)在研究过程中提出, 在对于已经有过合作基础的续授信客户来看,商业银行往往对于这一类企业更加 了解,掌握的信息也更加全面,能有效核实企业的财务指标[17]。
1.3.2 国内研究综述
如何能满足中小企业发展的同时并有效控制授信风险,是当下国内金融机构 需要解决的问题。目前国内金融机构关于中小企业授信业务的研究正在逐渐增加, 研究的方向主要包括授信业务风险管理的问题和解决方案。
李建勇(2008)认为中小企业的生命周期是一个循序渐进的过程,是从建立 初期到发展直到消失的一个过程。在每个周期过程中,发展情况均不相同,商业
3
银行要为处于不同发展周期的企业匹配适用产品,以达到银行的风险效益指标[18]。
张欣成(2018)归纳了目前中小企业授信业务的难点,并总结出问题背后的 原因主要包括商业银行对中小企业发展没有信心、信息系统的落后导致银企信息 不对称以及银行内部贷后管理制度存在漏洞[19]。其中,银企信息不对称是中小授 信业务的主要难点之一,贺书霞(2014)通过企业授信与授信风险关系的研究, 得出信贷方案的通过极大程度上取决于经营部门对于企业所掌握的信息。银行与 企业处于对立面的位置,并且银行无法从公开信息来源获得中小企业的数据,造 成了双方之间的利益冲突。一旦企业无法维持经营,银行是的损失是首当其冲的 [20]。林毅夫、李永军(2001)认为如果由于银企信息不对称造成银行本金损失, 是无法通过高利率获得的利息收入来覆盖本金的损失[21]。杨丰来、黄永航(2006) 通过将企业提供的信息分类,将信息主要归纳为易获得的信息和获得难度大的信 息。对于无法通过正规途径获取的信息,银行是没有办法通过其他资料进行佐证 的[22]。
中小企业授信难点主要包含内部因素和外部因素,段世界(2012)认为企业 因素主要包括企业与法人界限不清、企业大多涉及民间借贷、未分配利润与经营 资金频繁调度、避稅行为以及技术含量不高[23]。王艳萍(2020)认为民营企业内 部的财务管理水平低下,并且企业老板主观意识过强,严重拖累了企业的融资能 力[24]。李天慈(2014)主要从企业视角和银行视角阐述了信贷业务发展的阻碍, 并提出了商业银行如何在满足企业融资的情况下,合理控制信用风险的建议[25]。
马志远(2020)在通过分析中小企业授信业务的特点,研究出了风险管理的 相关对策,并指出预防风险远远要比处理风险重要[26]。黄春铃(2012)通过对比 国内 6 家不同商业银行的风险管理,分析出各家银行的优劣势,总结出了四大重 要特征,包括将中小企业业务作为战略发展目标、匹配专业化队伍以及构建独立 的审批模式[27]。
李宏(2009)通过梳理银行内部问题提出了关于流程效率的改进措施。李宏 认为目前商业银行前期中小企业贷款金额低、流程审批时间长和风险系数大,导 致一线工作人员不愿意拓展业务,需要专门制定队伍和特色产品来激励员工[28]。 方丽云(2018)表明信用评级可以实现风险精确防控,确保优质资产的投放[29]。 卢馨(2015)提出以非金融机构为主的民间拆借型影子银行只能作为中小企业短 期的获取资金的一种方式,由于定价过高只能短期周转,影子银行在融资成本上 极大地压缩了中小企业的利润[30]。
为了促进商业银行对中小企业的审核标准进一步放宽,边文龙(2017)通过 对我国 14 省内商业银行的金融数据进行研究,鼓励监管机构加快商业银行不良贷
4
款的核销来加大中小企业授信业务发展[31]。张静、梅强(2002)通过借鉴西方发 达国家的经验,基于国内现状提出了放宽中小企业融资利率幅度和坏账核销的限 制[32]。唐洋军(2011)通过比较分析国外与国内的中小企业主要融资方式,国外 主要以资本市场、专项基金和信用保证协会的方式为主,而国内主要是以商业银 行和担保机构为主的融资方式。就担保方式而言,国内的授信模式跟基础,对企 业而言,融资方式比较传统[33]。除了融资方式,西方的风险承担机制也大有不同, 罗志华(2017)提出西方国家政府普遍采用强制性银政分担风险机制,由地方政 府承担大部分中小企业不良造成的损失,由商业银行或担保机构承担小部分损失。 而国内的情况是通常由商业银行和担保机构自身来消化不良,使得商业银行审批 更加严格[34]。
信用度量是商业银行贷前主要评判企业的标准之一,蒙震(2014)基于中小 企业信用评级对于企业上浮利率的影响,提倡使用信用评级模型,分别从企业的 三个维度来评估。信用评级高的企业往往可以获得低定价[35]。王艳(2017)在研 究过程中提出,将定量与定性方法进行结合,进一步对客户完成信用风险评级, 同时可以将其结果应用到实践活动中,获得更多的经济效益[36]。王丽佳(2022) 提出信用评级是供应链融资模式贷前审查最重要的一环,信用评级能有效核查企 业的真实经营状况,防止企业过度授信[37]。
田霖(2013)认为中小企业与商业银行双方是一种博弈关系,双方既是利益 共同体,也存在着相互对立的情况。田霖指出需要通过创新性融资模式来帮助整 个中小企业所面对的情况下,包括桥隧模式与平台模式等,新的融资模式可以更 好地实现金融包容性,使合作双方共赢[38]。金融机构逐渐开始尝试创新型融资方 式,祝文峰,韩克勇(2010)提出供应链模式可以解决中小企业没有抵押物的情况, 并且有助于对企业信用风险的把控[39]。齐岳(2018)通过对我国科技型中小企业 的研究,发现此类企业大多属于轻资产运行,提出可以通过知识产权质押贷款来 获得银行授信[40]。杨军,房姿含(2017)通过分析我国农业型中小企业,得出农业 型企业回收周期长、库存大以及受自然因素影响极重的行业特点,并提出可通过 供应链担保解决授信难题[41]。高智钢(2008)通过研究中小企业的经营特点,提 出合理划分行业,针对不同行业来制定不同的还款方式和贷款期限。对于不能提 供抵押物的企业,可通过供应链融资模式来监控企业的资金流和物流,从而控制 资金风险[42]。陈晓东(2021)提出可以加大对科技创新型中小业的信用贷款投放 力度,此类企业的成长对于国内的经济发展是有着巨大辅助作用的[43]。
蔡苓(2016)通过分析我国中小企业现有的贷款现状,找出了相关问题,并 提出通过政府、银行和园区提供的三方互担保模式帮助园区类客户实现融资[44]。
5 晏露蓉,赖永文,张斌,朱敢(2007)提出各行业协以众筹保证金的方式将一定资金转 入担保公司,担保公司为行业协会内企业做融资的时候提供担保 [45]。杨云峰,樊丰
(2013)提出科技型企业所面临的融资问题,并给出相关对策,大力促进科技型 企业的资本市场融资与国有投资基金的建设[46]。吕劲松(2015)对中小企业融资 情况进行了分析,其中,国有企业受到了多数商业银行的追逐,而中小企业遭遇 了商业银行的排斥,造成了资源分配的不公平性。即使在中小企业通过银行的审 批,贷款利率定价也普遍较高[47]。姚耀军,董钢锋(2014)通过砍拉方程投资模型 得出中小型银行在为中小企业提供信贷支持的作用中起了明显作用,国家应加大 对中小银行的职责划分,以支持中小企业为首要的服务体系[48]。羊城(2022)认 为当前在疫情的影响下,中小企业的经营环境变得异常艰难,金融机构可以适当 多推行政府类担保融资产品以及供应链模式,来缓解中小企业财务压力[49]。
1.4 研究目标与思路
1.4.1 研究目标
本文在研究过程中首先从我国商业银行中小企业授信业务实际情况切入,以 具体的信贷风险管理发展为主题,应用文献资料等方法,对 S 银行成都分行中小 企业信贷业务实际发展状况进行了分析,其中主要涉及的有S银行成都分行概况、 中小企业业务概况、中小企业授信业务运营机制、贷后风险管理等。
本次论文的研究目标:找出 S 银行成都分行现有信贷风险管理的问题,包括 客户信息甄别不全面、授信产品种类单一、信用评级不科学、经营管理理念老旧 等原因,并对存在问题的原因进行分析。找出问题是为了提升 S 银行成都分行现 有风险管理水平,服务更多中小企业。同时,也让 S 银行成都分行的盈利性不受 影响。主要从丰富授信产品类型、完善信用评级、完善内部管理架构和提高贷后 管理提出改进措施建议。
1.4.2 研究方法
1 文献研究法:本文选取关于中小企业信贷风险管理的国内外文献资料,并将 资料汇总和研究,结合 S 银行成都分行中小企业信贷业务现状进行分析,对 S 银 行成都分行现有信贷业务风险管理现状有更加深刻的认知,对在改进策略上提供 了有效帮助。
2、 统计法;收集各银行、各行业和各担保方式贷款余额,然后进行对比、探 究、概括,以作为本文研究的有力论据。
3、 对比分析法:本文通过在各大商业银行年报上进行数据搜集,列举了国有
6 四大行和其他商业银行关于中小企业业务的主要经营数据,通过比较找到 S 银行 成都分行的优劣势,客观评价 S 银行成都分行信贷现状,针对发现的不足之处提 供了数据支持。
4、案例研究法:不仅仅分析了 S 银行成都分行内部业务开展的情况,也对其 中小企业信贷业务的外部环境进行分析,也通过其他商业银行数据,全面分析其 中小业务信贷业务开展过程中及贷后管理中存在的漏洞,对于具体的问题以及现 实情境给出了修改计划。
1.4.3 研究思路
 
图 1-1 技术路线图
1.5 研究创新点
本文以 S 银行成都分行为研究对象,通过相关授信策略分析中小企业信贷风 险管理现状,首先以统计分析法对各银行、各行业和各担保方式进行对比,找出 了 S 银行成都分行现有信贷业务的弊端;并通过案例分析,找出问题背后的缘由; 最后,提出相对应的对策和建议。本文针对 S 银行成都分行的现状,提出适合 S 银行成都分行中小企业信贷风险的管理建议,具有一定的实际意义。从研究结果 来看,本文对 S 银行成都分行从客户信息甄别、内部管理架构、特色产品设定和 风险管理机制等方面起到建议和参考作用。
1.6 本章小结
本文章节首先对研究背景、意义、文献资料、研究内容、方法以及框架进行 了分析,方法主要包含以下四种:文献研究法、统计法、对比分析法和案例研究 法。
第二章 相关概念与理论基础
2.1 基本概念介绍
2.1.1 中小企业基本概述
(1)中小企业的定义 中小企业主要是指在我国境内设立的,员工数量以及营业收入相对比较少的 公司,划分标准是由国务院授权的的中小企业促进工作管理部基于从业人员数量、 营业收入和资产规模三项指标。
在 2011 年 6 月 18 日,发改委联合其它四个政府部门发布了新的中小企业界 定标准,按行业区分,如表 2-1 所示。
表 2-1 我国按照行业对中小企业划形标准
行业 营业收入 资产总额 员工数量
农林牧渔 500 万-20000 万 / /
工业 2000万-40000 万 / 1000 以下
建筑业 6000 万-80000 万 5000 万以上 /
批发业 5000 万-40000 万 / 200 以下
交通运输 3000 万-20000 万 / 1000 以下
零售业 500 万-20000 万 / 300 以下
住宿餐饮 2000 万-10000 万 / 300 以下
信息传输 2000 万-10000 万 / 2000 以下
软件技术 1000-10000 / 300 以下
仓储业 1000 万-3000 万 / 100 以上
邮政业 2000-10000 万 / 300
房地产开发经营 1000 万-200000 万 5000 万-10000 万 /
物业管理 1000 万-5000 万 / 1000 以上
租赁与商务服务 / 8000 万-12000 万 100 以上
 
(2)中小企业的特点 第一,数量多,分布杂。中小企业遍布全国,除了我国国企专营行业,中小 企业涉及各行各业,其中较为普遍的有餐饮业、建筑业、制造业零售批发业等。
第二,内部管理混乱。我国中小企业大多以民营企业为主,企业经营理念缺 乏创新性,没有完善的内控管理制度,容易出现一言堂的局面。民营企业在人员 调配和财务管理上容易出现不规范的现象。
9
第三,抗风险能力差。中小企业的主营产品并不复杂,多数企业以某一种产 品在市场上竞争,而中小企业大多数为门槛较低的传统型行业,缺乏核心竞争力, 遇到经济下行期,加上企业自身实力无法与国企相比,容易对企业造成一定伤害 甚至无法维持经营。
第四,融资成本高。中小企业在发展的初期阶段由于没有资产进行抵押,并 且自身没有核心竞争力,出现违约的概率相对偏高,在这种情况下,多数银行会 在利率上浮的同时让第三方担保公司提供担保来降低风险,同时也会增加中小企 业的融资成本。
2.1.2 中小企业授信业务概述
中小企业授信业务是指商业银行向中小企业发放贷款的行为,或者是银行在 企业与第三方进行资金借贷中提供担保,以委托贷款的名义发放贷款。商业银行 的授信能帮助企业在发展的关键时期获得流动资金,银行渠道授信是中小企业为 数不多的正当途径。而且,授信业务可以产生一定的盈利,也存在对应风险。
(1) 授信业务类型与期限
从中小企业授信业务的类型来看,主要有以下三种:信用、担保和强抵押。 信用类贷款是指以纯信用的方式在银行获得资金,信用贷款一般为短期贷款,通 常为一年,此类业务的特点是贷款风险比较高,大部分情况下,中小企业以信用 形式在银行获得贷款的概率较低。担保类贷款是指企业通过第三方金融担保公司 担保在银行获得的授信。由于企业在贷款的办理过程中同样会经过担保公司的审 核,担保公司的加入稀释了银行层面的企业逾期风险。然而,由于担保公司对中 小企业的资质同样要求较高,因此这种形式的通过率也比较低。抵押类贷款是银 行能接受企业提供公司、法人、股东名下的固定资产通过抵押在银行获得贷款, 这是银行最常见也是相对容易通过的贷款类型,原因是当企业因某种原因不能偿 还贷款,银行作为债权人可以处置抵押物用来偿还本金,风险系数较小。通常对 于银行的限制性行业,只能接受抵押类授信。从贷款期限可以划分为长期以及短 期贷款,后者期限比较短,同时对贷款对象的审核非常严格,所以,短期贷款面 对的风险压力比较小。然而,中长期贷款期限比较长,在这个过程中会受到多方 面因素的影响,商业银行需要承担的风险压力也比较大。
(2) 授信额度
授信额度是企业在通过银行审查后,银行给到企业的一个授信总额度,企业 可以根据自身的用款需求按进度提款,并支付本金对应的利息。额度类贷款支持 企业随借随还。授信额度一般应用于一年以上的业务,主要包含两类,分别为贷
10
款和贸易融资额度,后者包含五类,分别为信用证、进出口押汇、银行承兑汇票、 保函以及票据贴现。
授信额度体现出的明显优势是银行基于风险管理单位对授信额度进行核查, 从而对风险整体进行控制,只要在规定的时间以及额度内,银行可以为客户提供 持续性的支持。银行明确具体的授信额度以后,需要重点分析客户的还款意愿、 结算形式以及资金流转情况,从而明确实际需求。
授信额度发放后,在具体管理以及监督过程中需要就使用额度与授信企业进 行联系,需要重点关注的是:及时获取授信额度的提款情况,对放款账户后的资 金流向进行监控,保证授信额度以及业务的规范性;银行在衡量信用风险的过程 中,必须对提款用途进行审核;对于提款超出实际需求的企业需要重点关注,有 效规避合规风险的发生,对中长期授信额度进行严格风险把控,防止企业用途不 合规。
2.2 理论基础
2.2.1 授信业务
授信业务指商业银行向客户直接提供的资金支持,或者是银行在客户与第三 方进行资金活动中提供担保的活动。商业银行主要授信业务包括流动资金贷款、 票据贴现、融资租赁、银承敞口等。
中小企业授信业务指的是商业银行向中小企业或中小企业法人提供资金支 持,或者是银行在中小企业与第三方进行资金活动中提供担保的活动。对于中小 企业而言,商业银行提供的资金支持是企业获得流动资金成本最低的一种融资形 式,对于企业的发展是举足轻重的。
2.2.2 授信风险
授信风险主要是指商业银行在经营授信业务环节,由于受到较多因素的影响, 从而会给银行的本金产生一定的负面影响,面临损失的情况。授信风险属于市场 中常见的风险方式之一,同时也是商业银行无法完全规避的风险。从类型层面可 以获知,主要涉及以下内容:
第一,流动性风险。是在一定时间范围内资产无法偿还债务或者是支出的情 况,可以体现出现金流动性的状况。
第二,信用风险。信用风险是银行业最常见的风险之一,主要指当银行将信 贷资金按照约定给用款者,贷款者在还款约定到期时,无法偿还本金的一种风险。 银行将为此承担一定损失。
11
第三,市场风险。市场风险主要是企业指受到宏观经济因素的影响,对市场 利率、股票、汇率等产生影响,中小企业的抗风险能力较弱,市场变动会给中小 企业的发展带来不确定因素。
第四,操作风险。是由于内部人员操作问题造成的局面,涉及的内容有人事 失误、系统故障或者其它内部因素。由于信贷业务流程繁琐,每个环节都需要人 为操作,一旦人为因素操作失误可能会对贷款产生不小影响。
2.2.3 信息不对称理论
银行与企业在市场环境中对信息的把握出现差异,往往信息知悉较多的一方 占据主动地位,而把握信息较少的主体处于劣势局面的概率较高。常见的信息不 对称情况主要包括以下三类:
(1)对于新授信企业,银行的尽职调查存在一定难度。在客户经理开展业务 的过程中,授信企业通常不会主动提供充足资料,并且配合程度不高。对于收集 回来资料的真实性也存疑,多数贸易合同无从考证,只能通过实地勘察和贸易流 水进行调查。
(2)银行无法掌握企业和企业主真实的负债总额。银行获取公司欠债的手段 通常以征信系统为主,但由于市场中普遍存在企业向个人和中介机构获取贷款, 形成多头融资的局面,这类民间借贷形式的借款是没有统一渠道查询的,从而使 得商业银行在对企业尽职调查的时候处于被动局面。
(3)银行无法全面掌握贷款资金流向。通常银行向企业发放授信后,贷款资 金会归集到集团统一调配或者受托支付到上下游企业。大多结算账户都是跨银行, 一家银行无法同时跨区域和跨行持续追踪资金流向。
该理论对如何防范企业隐瞒重大关键信息的情况有着重要帮助,商业银行需 采取有效方法来稀释不对等信息所伴随的潜在风险,构建完善的风险管理制度。
2.3我国中小企业授信业务现状
2.3.1 授信业务规模
根据2018年的OECD调查,截止2018年,我国中小企业贷款余额超过12万 亿元,如图2-1 所示, 2018 年各国企业贷款占比中位数为40.41%,中国中小企业 贷款余额占总贷款余额比为 64.96%,其中 84%的资金是来源于银行。其次,我国 中小公司贷款利率处于市场较低水准,如图2-2所示。
12
 
 
 
图 2-2 世界各国贷款利率(2018)
 
数据来源:OECD Finance for SMEs 2018
根据图 2-1 所示,中国中小企业贷款占企业全部贷款余额比重处于世界领先地 位,表明我国金融机构对中小企业的扶持有较大转变。各商业银行也在银保监会 的号召下,积极解决当前中小企业融资中所面临的问题和挑战,延续对各自银行 内部融资服务体系的整合,并搭建中小企业信息平台,对中小企业融资提出更全 面的保障。
2.3.2 中小企业信贷类融资对象
(1) 商业银行
商业银行是一类有牌照的金融商业机构,职责是吸收存款以及发放贷款,贷 款发放的主体包括个人、小微企业、中小企业和大型企业。在授信主体方面,银 行更偏好与经营规模大的公司合作,因为大型公司对于贷款金额的需求更高,符 合银行的盈利原则。因此,商业银行通常不会向中小企业主动授信。
(2) 第三方金融机构
非银行金融机构持有发放授信的牌照,在国内合理合法的向企业发放贷款并收 取利息费用。一般包括传统的担保公司、国有企业旗下的贷款公司或者互联网金
13 融平台等,这些第三方金融机构没有银行的综合实力,但审批门槛相对较低,同 时贷款成本也会比银行高,对于中小企业而言,是除了银行之外最好的选择。
(3)民间借贷
此类融资方式多为企业主相互之间达成的借款协议,通常原因是因为企业规 模小、资金实力不强而无法获得前两种融资方式,需要靠企业主的个人社会关系 在民间融资,担保方式不一,融资成本较高。
2.3.3 商业银行授信风险现状
截止 2020 年底,商业银行平均不良贷款率为 1.86%,中小企业授信不良率为 2.28%,主要授信风险包括信用、市场、法律、道德风险等。在银行与企业之间的 授信业务中,信用风险是终极风险,因为中小企业的经营不持续性、财务的不规 范性等造成了中小企业风险系数的偏高。因此,商业银行基于以上因素不会向中 小企业发起主动授信。
2.4中小企业授信业务特征
中小企业的资金短缺是一个普遍现象,除了企业自身存在的弊端,银行没有 真正站在企业的立场,而是以资本家的身份与其进行商业合作,以银行利益作为 经营的首要指标,没有以社会责任作为出发点。
2.4.1 银企信息不对称
首先,对于从来没有或者仅有极少次数与银行发生过信贷合作的企业,银行 对于他们是完全不了解的,而中小企业又不同于上市公司客户,公司的营收、利 润和各项指标都是可以通过官方渠道获取的。因此,银行是畏惧对完全没有合作 基础的中小企业发放贷款的。对于银行而言,“首贷”企业的难度和维护成本往往 要比存量客户高得多,加上风险系数等因素,就造成从来没有贷款记录的企业很 难获得银行的审批。
即使银行有意愿的情况下,在尽职调查过程中,中小企业的调查过程是比大 型企业尽调更困难的,首先中小企业的财务报表不一定全都是审计报告,所以数 据的真实性无法通过数字表面来核实;其次,与中小企业合作的上下游大多也是 民营或小微企业,对于民营老板之间的应收应付款项,银行很难去核实,对银行 尽职调查的难度也大大增加。最后,企业主的“软信息”是无法通过正常途径知 悉的,这需要通过主要调查人社会上的各种渠道对企业进行深入了解。因此,站 在银行的角度,与其花费这么多精力和时间去发掘新客户,不如开发存量客户和
14
发掘大型企业客户更能为银行创造效益,同时风险更低。据相关数据显示,中小 企业申请贷款的频率是大公司10倍,而每户中小企业申请的贷款金额约为大公司 贷款金额的 5%。商业银行更倾向于申请频率低、单笔贷款金额高的大公司授信业 务。
2.4.2 中小企业财务不规范
大部分民营中小企业采用独资或者家族合伙的形式组成公司,企业各部门权 利没有交代清楚,公司与老板的资产和收入相互交叉,公司的收入借款给老板个 人,老板的收入又导入公司,所以导致企业的财务极度不规范。企业会计岗和出 纳岗工作内容重复,引发账目混乱,数据不清楚等情况。另一方面,中小企业通 常对项目的投资规模、资金安排没有计划,缺乏大企业财务制度的严谨性;遇到 资金问题,通常是企业老板通过个人社会关系设法解决。
中小企业通常采用家庭作坊式运营来降低人力成本,从而导致各部门职责不 分,监控部门无法正常运作。中高层管理人员多为家族成员,导致企业管理缺乏 公开公正性。由于中小企业主将企业所有权利集中在个人手里,导致企业战略规 划中存在盲点,不能客观规范地决策和经营。
2.4.3中小企业发展具有不稳定性
与大型国企和央企不同,中小企业没有过多的战略规划和部署,更多的是依 赖于企业老板自身的经验和思维。大多中小企业的成功是因为它所处在的一个小 生态圈,并且它是处于领先地位的,很符合我国“机会带动增长”的经济模式和 国情。由于成功的突然性和没有规范的管理和长远的战略部署,中小企业的不稳 定性是存在的。根据 S 银行成都分行银行的案例,出现还款困难的中小企业大多 是没有坚持原有既定战略,而是追踪热点并多元化经营,而自身的实力和经验还 没有达到可以多线发展的程度,造成企业的失败。
2.4.4 商业银行授信种类单一
授信担保方式主要分为信用、担保、抵押三大类,而对于中小企业,信用的 方式是少之又少的。所以,摆在中小企业面前的只有 2 种方式,第三方金融公司 担保和抵押。首先,如果选择三方机构担保,担公司会像银行一样做一次尽调, 确定企业通过审核后,中小担保公司会与银行商量各自负责的敞口部分;同时, 中小担的加入会让企业产生额外的费用,平均增加 1%-2%。加上银行的资金成本, 综合利率 5%-7%的区间。而对于抵押而言,银行能接受的抵押物只限于住宅、商
15
业、写字楼以及厂房,对中小企业准入范围产生一定的约束,所以,不能提供房
 
 
从图2-3可以看出, S 银行成都分行中小信贷业务以强抵押为主,尽管这样可 以降低银行的风险程度,但对中小企业的局限性也提高,无法提供抵押物的企业 就没有审批资格。信用方式和质押方式占比较低,这类客户主要是对于拟上市公 司或者发展前景较高的科技型类企业,目前这类客户在市场上占比较少,并且多 数处于发展初期,授信额度不会太高。
2.4.5 中小业务缺乏批量开发
银行没有真正从量上面来思考开发中小企业,而是以游击的形式做散单,没 有规律、没有商圈、没有上下游的批量开发。由于普遍银行对中小企业本就没太 大动力,认为风险大利润低,并且缺少国企央企背后政府兜底的资源,所以多数 是中小企业自动上门来找银行,但通过银行审批的此类企业极少,造成了中小企 业融资困难的局面。但是,当银行围绕工业园区或供应链上下游做中小企业批量 开发,可以批量获取优质的中小企业,有了工业园区和核心企业的加持,也更容 易获得银行的审批。
2.5 本章小结
首先介绍了中小企业的定义与特点,我国中小企业主要有以下方面的特点: 数量多,分布杂、内部管理混乱、抗风险能力差、融资成本高。其次介绍了中小 企业授信业务的概念,从其类型来看,主要包括信用贷款、担保贷款、强抵押贷 款三种类型。其授信额度依据企业的经营规模来衡量。授信期限大多集中在1 到3 年之间。最后,从授信业务规模、中小企业融资对象、商业银行授信风险现状三 个方面阐述了中小企业授信业务的现状。另外,中小企业授信业务存在较多的问 题,比如信息不平衡、财务制度不严谨等。
16
第三章 S 银行成都分行中小企业信贷业务现状分析
3.1S 银行成都分行概况
3.1.1分行介绍
S 银行是国内一家由民营企业组建的全国性股份制银行,经过超过 20 年的不 断进展,从最初的 1家网点拓展到 3003家分支机构,从曾经的数十名员工增长到 全国近六万名员工,从仅有的 13 亿元资本金发展到核心资本 4500 亿元,资产总 额超过 6.5 万亿元。全行始终坚持“以客户为中心、以市场为导向、以创新为动力” 的发展理念,为大众客户服务。
S银行成都分行自2002年成立以来,始终秉承S银行“为民而生、与民共生” 的使命,为大众客户提供周密、快捷、精良的金融配套服务。截至 2020 年 12 月 末,成都分行资产总额超 1350 亿元、各项存款 1152 亿元、各项贷款 983 亿元, 位居系统内第四名,多项业务指标居四川股份制同业前列;目前,成都分行系统 内共含有5家二级分行、 13家县域支行、 21家同城支行,机构总数超过100家, 覆盖成都、德阳、宜宾、巴中等多个城市。S银行成都分行坚定民企战略,积极响 应各级政府、监管机构要求,为民营企业提供高质量、人性化的解决方案,解决 融资需求,助力民营企业转型,为四川经济建设、社会发展及民生事业提供有力 的金融支持和服务保障。
3.1.2 分行组织架构
S 银行成都分行下属行政机构主要包括办公室等七个部门。中小企业部统一负 责四川省内中小企业授信业务的经营管理,本部下设以下三个团队:市场拓展团 队负责业务规划和推动;授信审批团队承担授信审查;贷后管理团队负责资产组 合管理、档案等工作。具体组织结构如下图所示:
17
 
 
图 3-1 组织构架图
 
3.2 S 银行成都分行中小企业信贷业务的运营分析
3.2.1 授信准入标准
(1)行业准入标准
根据 2020 年 12 月 S 银行成都分行最新中小企业授信指引,新增客户主要分 为三类客群,依次为A类一B类一C类客群,其中A类为优质科技型企业;主要 特征为以下标准:在行业经营时间超过 5 年以上、所处行业为朝阳行业或新兴行 业、具有一定的技术壁垒、财务规范、利润率在 10%以上、且实际控制人无重大 多元化投资。其次, B 类为以制造型为主的传统性行业; C 类为谨慎介入涉及市政 的中小建筑企业、上下游无核心资产资源的中小贸易公司,供应链批量项下除外。 最后,暂不新增涉及房地产项目的中小建筑企业,不支持介入煤炭和钢铁产业链 的企业,包括钢压延加工、黑色金属铸造、锻件及粉末冶金制品制造、矿山机械 制造、冶金专用设备制造、煤炭及制品批发、金属及金属矿批发等,评级在 AA- 及以上的或供应链批量项下的除外。2020年中小企业新增客户数较年初新增22户, 授信余额较年初新增 6 亿元。
18
表3-1 2020年S银行成都分行新增中小客户情况表 (单位:万元)
A类 B类 C类
客户数 13 6 3
授信金额 44800 12200 3000
客户数占比 59% 27% 14%
授信金额占比 74.6% 20.3% 5.1%
 
(2)企业准入标准
1、 优先或支持类标准:品行良好、主营业务突出、现金流稳定、适度负债、 经营稳健没有盲目扩大投资、运用核心资产跟我行合作的企业。同时,与我行有 长期合作愿景的客户。
2、 谨慎介入类标准:提供强担保但自身经营收入和现金流较弱的企业,主要 涉及市政工程的中小建筑企业、有大额在建投资项目没有进入投资回收期的、集 团涉及多元化且经营负债偏高的公司。
3、 禁止介入类客户标准:涉及民间借贷的、存在合规问题的、主营业务类型 特殊的、实际控制人品行不佳的、主营业务为强周期且负债高存在短贷长用的、 授信用途不明的企业。
3.2.2 授信决策
(1) 小额分散的原则。授信业务金额可以满足营销额 1 亿元至 1.5亿元的中 小微企业。必须要重点关注风险的分散,平均单户企业授信金额需要保持在 3000 万元以下。
(2) 管制现金流原则。对企业的结算回款账户进行有效监控,授信客户在我 行存款结算份额不低于总量 30%,具体可通过企业对公账户、企业员工工资代发 和企业主个人结算来实现。
(3) 期限合理的原则。授信期限必须要与企业的运营周期以及资金周期特征 相互符合,需要针对现金流、交易情况等进行交叉验证。根据企业的回款进度设 立变通的还款方式。
(4) 合理总量的原则。授信总量需要基于中小企业具体发展水平以及综合能 力,全面分析关联企业贷款、民间借贷、对外担保等情况,对银监公式测算结果 基于实际情况进行调整。
(5) 产品组合的原则。将除授信以外的产品与企业捆绑,包括结算类和贸易 类,有助于提升客户的粘性,从而获得更多潜在的客户,降低风险发生概率。对
19
信贷工厂客户需要基于企业具体情况以及贷款的用途提供相应的授信产品。
(6) 风险转嫁的原则。要求抵押类授信业务的主体企业为所提供的抵押物办 理财产保险,实现风险转嫁的目的。
(7) 综合收益的原则。通过贷款以外的形式在客群上获取更多利润。
(8) 充足担保的原则。还款来源非常关键,基于此需要尽量争取有效担保, 提升企业违约成本,可以应用丰富的担保形式降低风险发生概率,优先选择房产 抵押,政府类担保公司保证等形式。对准入的第三方金融担保机构进行严格把控。
(9) 定量风险评价原则。关注企业的各项数值指标来判定企业的经营状况以 及流动资需求。
(10) 主动退出的原则。对中小企业进行不定期的监督,及时调整方案,对 存款结算比较少,无法达到批复标准以及风险比较高的客户必须要进行严格的管 控,强化主动退出力度。
3.2.3 授信流程
(1)市场调研 通过对区域市场的分析以及调查,获得市场的相关信息,对这类型数据进行 梳理总结,将结果与产品的具体特征进行结合,从而对市场的具体行业进行划分, 明确核心的行业,识别出潜在客户,同时基于实际情况明确具体的方案;其次, 针对重要行业获取的相关信息,尤其是对于高质量的客户信息的分析,对风险以 及运营特点等情况进行评价和管理,达到细分客群的效果。
(2)授信发起 市场调研结束后,客户经理需要收集的信息有:营业执照、税务登记证、验 资报告、控股人身份证件照、财务报表以及其他信息。
(3)贷前调查
由客户经理发起名单筛选,并确立企业符合授信基本准入条件后,同时客户 愿意提供资料在我行申请授信, S 银行成都分行要求经营机构必须由经营机构两位 具有公司授信资格的行内正式员工上门尽调,需按照 S 银行成都分行贷前调查要 求对企业进行资料收集、企业经营状况核实、与企业实际控制人谈话,主要负责 内容是确定企业所提供资料的真实性。
(4)提案上报
客户经理在出账定价系统中进行利率定价,然后上报审批;客户经理完成信 贷方案的报批工作。信贷方案需要有专职的风险经理、客户经理签字,同时向业 务经办机构负责人汇报,所有流程完成后,客户经理将所有的资料通过内传封包
20
形式上报省行中小企业授信审批团队。
(5)授信审批
客户经理提交授信申请后,评审部按规定期限10个工作日内与客户经理进行 首次反馈,并确定评审走访企业时间。评审部要求各受理评审调查员上门对企业 的财务数据、纳税申报数据、经营流水进行联网核查,确保企业提供信息的真实 性。同时,要求评审面谈企业实际控制人,对抵押物进行上门检查。评审调查员 在完成对企业的尽职调查后,评审调查员会完成对企业的评审上会调查报告并给 出自己的专业意见,将报告提交审批有权人。待审批有权人同意上会后,中小企 业贷审会将由 S 银行成都分行对公分管行长、授信评审部、中小企业部、风险管 理部各部门委员出席,对本批上会企业的授信审批方案进行投票表决,表决权主 要分为同意、续议和否决。分管行领导拥有一票否决权。
(7) 贷款发放
当授信企业通过贷审会表决后,由对应评审调查员告知客户经理完善相关程 序,由评审部专职审批有权人撰写审批意见和放款条件。待企业完成系统审批后, 客户经理按审批有权人意见告知企业审批结果,由客户经理负责与企业的合同签 订和办理抵押等相关意见内容,同时启用授信额度。授信额度启用后,企业放款 权限转移到风险管理部,由风险管理部对口放款专员负责放款审核,要求客户经 理按照审批有权人的意见落实放款要求。放款时,需要提供贷款用途的相关合同, 放款 3 个月内,向用款企业收取对应合同收据或发票,完成资料归档。同时,信 贷资金将不得以任何形式资金回流或流入房市、股市。
(8) 贷后管理
S 银行成都分行贷后管理要求分为三部分。第一,企业授信额度发放后,由当 时经办的主责任客户经理负责让企业提供贷款用途合同和资金流向流水,将纸质 资料移交风险管理部,做好贷后用途检查资料归档。第二,每季度客户经理需走 访企业经营场所和抵押物现场,并完成贷后检查报告。主要调查内容包括企业当 下的经营情况和抵押物情况、企业的经营状况是否对还款有影响和抵押物是否有 私下转让等类似情况。同时关注企业的对外投资状况。第三,风险管理部还需全 流程跟踪所有授信客户,定期监测企业账号异常流动,实时对存量所有授信客户 划分风险等级。
3.2.4 授信标准
为了使得信贷工作更加的清晰、规范,提升贷前调查的质量以及效率,需要 基于以下标准业务操作流程进行。
21
 
在调查前了解客户情况,在现场调查中抓住重点,有的 放矢
如果存在企业的存货周转较慢的情况,需进行抽查盘 库。
 
让财务现场生成某时点的财务报表,查验利润是否与财 务报表一致
查看所得税纳税申报表,核心其应纳税所得额是否与财 务报表利润存在较大区别。
订单核实 如果企业为订单式生产企业,需现场查看企业的订单台
账,并选取部分在执行或即将执行订单查看合同。
现场翻阅企业的工资表,判断用工量与平均工资水平与 用工情况 行业水平是否相符;同时对比近几年在用工量和平均工
资水平方面的变化趋势,以此佐证企业的生产景气度。 出口数据 涉及到大额进出口的,核查进出口货物发票、海关报关 单,并查询海关进出口数据进行验证。
产能、能耗用 如果企业为高耗能企业,了解产品耗能量等与产量构成 估算 的比例关系,查看企业的水电费、耗煤量等单据来进行 核实。
查看门牌号是否与权证一致。
实地走访 抵押物周边景气度。
抵押物出租情况。
租赁凭证 查看租赁合同和付款凭证。
3.2.5 授信风险控制
为使客户经理调查工作更加清晰和规范,进一步提升客户经理的调查能力, 避免因调查方式的错误而影响项目的时效性和准确性,需按照 S 银行成都分行标 准操作流程进行面谈和调查相关工作。
(1)了解企业的实际控制人
实际控制人对企业有直接的决定因素,所以对实际调查人的相关情况进行了
23
解是首要工作。如果实际控制人对经营环境一点都不熟悉,说明实际控制人没有 经常来,侧面反映出实际控制人的重心可能没有在这家公司。当调查员上门尽调 时,如果实际控制人和企业核心管理层对调查员刻意回避,对问题都是敷衍回答, 这说明公司经营情况欠佳。其次,还可以通过观察实际控制人的外表、交通工具 和住所情况等来了解相关信息。另外,还需要对实际控制人、配偶等信息进行调 查,从个人的从业经历、负债、对外担保、信用卡信息能判断出个人的情况,同 时调查实际控制人个人是否有民间借贷的情况,以及借款人家庭资产情况。
(2)常识与逻辑判断
通常有悖于常识的情况需要谨慎处理。例如,当企业出现盈利能力明显高于 行业的平均水平、融资成本低于行业融资成本平均水平等情况时,调查员需要让 企业解释原因,详细记录这些问题的原因。从大多数情况来看,企业不合常理的 情况往往是发现企业问题存在的地方,中小企业的规范程度都弱于国有企业或上 市公司,出现类似不合逻辑的情况比较常见,调查员需要发现其中问题并用合理 的逻辑解释它们。
(3)调查财务数据的真实性 对于一些经营不善甚至快要倒闭的企业而言,为了顺利通过银行的审批拿到 贷款,财务造假是他们常用的手段。一般情况下,造假的范围往往集中在企业的 利润指标、营业收入和资产规模方面,其目的是为了突出企业的主营业务。为了 审核这些假的财务报表,需要用交叉核实的方法去验证。
(4)收入、资产与负债的核实 一般情况下,收入的核实主要分为以下方法:第一是交易对手的核实。梳理 企业主要的上下游客户,选取部分进行查证核实。特别关注一些不知名的公司, 通过工商查询股东相关的信息,从而判定是否为该公司的关联公司。第二是产能、 能耗核查。如果企业属于生产型企业,针对具体的耗电量、用水量来分析经营情 况。第三,纳税、海关进出口数据。登录企业的报税系统查询申报表对应纳税凭 证,开票系统查看开票明细,抽取部分合同,与之一一对应。第四,银行流水。 提供近半年流水,剔除往来款与非经营款项,每月的现金流入是否与企业的年销 售额相匹配。第五,出库单据核实。提供近一个月的出库单和销售发票,核实其 金额与时间是否一致。第六,单笔业务全流程。从主营业务收入明细随机挑选一 笔从合同、出库单、销售发票、银行流水,一路核对。
另一方面,企业资产一般分为存货和固定资产两大类。对于存货,可以根据 大额购货合同或函证发货厂家对企业的库存进行抽查,领料单和发货单相互核对。 根据库存出入库台账及参考单价,验证销售收入和成本。针对不符合行业逻辑的
24 大额存货,需要做到现场核实、盘点、估值,来防止企业虚增资产。对于固定资 产而言,授信调查需要对企业的资产进行详细的摸排,例如土地、房产、主要生 产设备等。针对企业大额的固定资产购入,可抽样查看固定资产概览表,将银行 支出的流水和发票对应检查,用来核实大型固定资产投入工程款、设备款或土地 支付款的真实性。最后,采用收益法来对已核实资产进行评估。
最后,企业的负债可以划分为显性和隐形负债;前者包含企业的银行借款、 应付账款和其它应付款。对于企业的借款,调查员需要复核借款明细表与总账核 对,并查询企业的征信报告,是否与企业账面记录一致。如若不一致,需要核查 借款合同、担保合同和对应的放款流水,并要求企业提供相对应的收付凭证。对 于企业的应付账款核实,这类客户大多是企业的上游客户,调查员应核对应付账 款明细表与总账的数额,并随机抽查大额的购货合同,电话其供应商,抽查应付 账款对应的入库单凭证。企业的其他应付款大多为关联公司的借款,调查员应核 查借入款项对应的银行凭证和对应流水,要求企业解释对应的相关用途。
3.3S 银行成都分行中小企业信贷业务的发展情况
在2019年,为响应国家提出的“脫虚向实”方针,S银行成都分行积极转型, 打造了自己的中小企业金融品牌,把对中小企业的金融服务提升到了更高的层面。 目前 S 银行成都分行经营贷款主要分为三大类,包括大中小型类公司贷款;对企 业是否应纳入中小企业的准入标准, S 银行成都分行的界定标准是企业审计收入在 5000万至40000万元之间且企业资产规模不低于2000万元。在S银行成都分行系 统内,大公司类贷款授信余额共计738 亿元,中小企业授信余额共计58 亿元,小 微企业授信余额共计125 亿。中小企业授信余额是系统内三个贷款类型里最低的, 占比5.9%,远远低于中国 2020年中小企业贷款的 53.2%。因此, S 银行成都分行 中小企业授信业务的发展空间是非常大的。
3.3.1 授信客户分析
截止 2020 年末, S 银行成都分行中小企业贷款余额 58 亿元,在中小企业, S 银行成都分行制定自己特有的 4 步孵,育企业计划“携手、生根、共赢、萤火”, 根据企业在不同的阶段所匹配不同的业务需求。截止2020 年底, S 银行成都分行 服务中小企业有贷户达312户,户均贷款额在1858万元。S银行成都分行中小企 业贷款余额 58 亿元,较年初增加6亿元,企业户数312 户,较年初增长22 户。 户均贷款额1858 万元。
25
 
表 3-3 S 银行成都分行系统评级结果表
A类客户 B类客户 C类客户 其它类客户
风险等级 >AA A-至 AA- BBB-至 BBB+ 不评级
风险评价 违约风险较低 违约风险一般 ,违约风险较高 未知
户数 124 152 21 15
利率区间 3.85%-5.15% 5.15%-5.85% 5.85%-7.15%
贷款余额(亿元) 27.04 23.3 5.25 2.77
 
从信用评价结果来看,S银行成都分行的主要信贷客户划分为三类:A类客户、 B类客户、C类客户。其中,A类客户的信用风险评级比较高,这类客户信用优良, 偿债风险能力较强,违约风险较低;B类客户信用良好,具有偿债能力,违约风险 一般; C 类客户信用一般,偿债能力较弱,违约风险较高。从贷款用户的数量来看,
A 类客户与 B 类客户的数量最多,累计之和达到了 276 户,达到了总用户数量的 90%。从贷款规模来看, A 类用户与 B 类用户的贷款余额最高,这表明 S 银行成 都分行的信贷风险水平较小。从不同客户的贷款余额增长率来看, A 类客户的贷 款余额增长率为2.6%,其他类型客户的贷款余额增长率均为负值,这表明S银行 成都分行比较注重信用风险水平较为良好的客户。
 
 
3.3.2 授信行业分析
作为市场上最早聚焦中小企业市场的民营银行,在 2004 年-2014 年期间,主 要以建筑业、批发业和制造业为主,在经历了市场波动和一系列不良资产的冲击 后,在2019 年重新发展中小企业,这次业务方向进行调整,过去传统行业不再作 为主战场,而是以高科技型企业、军工企业和拟上市中小企业为主要业务拓展对
26
象,担保方式也做出了改变,对于以上优先支持类企业类型,可以用类信用的方 式给予授信。
表 3-4 2020 年 12 月 S 银行成都分行按照行业分类的贷款余额表
单位:万元)
行业 授信户数 授信余额 户均余额 授信余额占比
制造业 68 145112 2134 24.8%
批发与零售 43 72240 1680 12.4%
建筑业 25 38655 1546 6.8%
租赁与商务服务 15 25140 1676 4.3%
农、林、牧、渔业 8 8560 1070 1.5%
交通运输、仓储和邮政 19 26144 1376 4.5%
金融业
卫生、社会保障和社会福利业 3 3500 1166 0.5%
电力、煤气及水的生产和供应业 14 27118 1937 4.7%
公共管理和社会组织 5 6670 1334 1.1%
房地产
采矿
水利、环境和公共设施管理业 16 27040 1690 4.6%
住宿和餐饮业 27 36018 1334 6.2%
教育 12 24540 2045 4.2%
信息传输、软件和信息技术服务业 34 94996 2794 16.2%
文化、体育和娱乐业 3 2907 969 0.5%
国际组织
居民服务、修理和其它服务业 5 6490 1298 1.1%
科学研究和技术服务业 15 38575 2571 6.5%
总计 312 583705
 
综上来看, S 银行成都分行前三大授信行业类别占比依次是制造业 24.8%、信 息传输、软件和信息技术服务业 16.2%、批发与零售 12.4%;行业户数前三依次是 制造业68 户、批发与零售43 户、信息传输、软件和信息技术服务业34户,由此 看出,S银行成都分行在扶持传统行业的同时,逐渐看好一些新的领域并开始合作, 并且给予的户均贷款额度较高,符合多数银行由传统行业转向新兴行业的战略。 但总体来看,S银行成都分行的授信策略仍然更偏向传统行业领域,经营理念老旧。
27
3.3.3 担保结构分析
表3-5 S银行成都分行按担保类别贷款余额表
担保方式 2019 2020
类别 授信余额(亿元) 授信余额占比 授信余额(亿元) 授信余额占比
抵押 32.5 58.6% 35.3 60.7%
保证 19.7 35.5% 21.2 36.4%
信用 3.3 5.9% 1.7 2.9%
合计 55.5 5&2
 
从上表可以看出, S 银行成都分行中小企业 2019年授信余额为 55.5 亿元,其 中,抵押类、保证类信用类贷款授信余额分别为 32.5亿元、 19.7亿元、 3.3亿元, 占贷款总额余额的 58.6%、 35.5%、 5.9%。 S 银行成都分行中小企业 2020年授信余 额为 58.2 亿元,其中,抵押类、保证类信用类贷款授信余额分别为 35.3、 21.2、 1.7 亿元,相应的占比为 60.7%、 36.4%、 2.9%。这表明 S 银行成都分行的授信贷 款主要以抵押类贷款为主,也保障了银行的终极风险。如表3-6所示,与其他商业 银行机构相比较而言,例如招商银行成都分行、兴业银行成都分行的抵押类贷款 比例均低于 40%,国有银行这一指标也维持在 40%左右,但 S 银行成都分行这抵 押贷款比例明显高于同业。通过上述情况,说明 S 银行成都分行仍然偏向抵押类 贷款,“当铺思维”现象仍然存在,缺乏创新思维。
表3-6 各主要商业银行2020年12月按照担保方式分类贷款余额表 (单位:万元) S银行成工行四川建行四川 农行四川 中行四川招商银行成兴业银行成中信银行 都分行 省分行 省分行 省分行 省分行 都分行 都分行 成都分行
抵押
贷款 占比 保证 60.7% 46.73% 46% 46.11% 47.96% 38.07% 39.67% 44.26%
贷款 占比 信用 36.4% 19.66% 21.77% 26.3% 20.08% 26.96% 33.37% 30.73%
贷款 占比 2.9% 33.61% 32.23% 27.59% 31.96% 34.97% 26.60% 25.01%
数据来源: S 银行、工行、建行等银行 2020 年报
 
28
 
表3-7 S银行成都分行CD分2020年12月按照担保方式资产质量情况明细表
(单位:万元)
担保方式 正常类 关注类 不良类 总计 关注率 不良率
土地抵押 78265 3000 2301 83566 3.58% 2.75%
房产抵押 147350 5671 4309 157330 3.60% 2.74%
机器、设备 抵押 12620 767 420 13807 5.55% 3.04%
在建工程
抵押 29332 850 760 30942 2.74% 2.46%
政府类担
保公司保 76435 425 1190 78050 0.54 1.52%
证授信
应收账款 质押 32446 1876 0 34322 5.46% 0%
存货质押 7174 430 0 7604 5.65% 0%
知识产权
质押 4570 680 0 5250 12.95% 0%
股权质押 4500 0 0 4500 0% 0%
收费权质 押 12000 0 0 12000 0% 0%
承兑汇票 贴现 48160 1570 0 49730 3.16% 0%
信用 103240 3400 0 106604 3.19% 0%
 
从上表的情况来看,S银行成都分行中小企业授信担保方式不良率较高的是房 产抵押、土地抵押和机器设备抵押;关注率较高的依次是只是知识产权质押、房 地抵押和机器设备抵押,潜在风险较大。因知识产权质押贷款余额基数较小,参 考意义不大。不良余额最高的依次是房产抵押、土地抵押和政府类担保公司保证 授信。主要得出 S 银行成都分行抵押类贷款风险系数较大。由此得出结论,保证 类贷款和信用类贷款对客户准入门槛高,评级需要A+以上,这类客户反而对信用 较为看重且自身经营情况好,风险系数较低;抵押类客户准入门槛较低,评级 BBB+ 以上可准入,对于这类客户,往往对于公司经营情况放宽,更侧重于抵押物价值。 将表3-6与表3-7综合分析来看,说明S银行成都分行过于保守的授信策略风格反 而造成了风险,是由于 S 银行成都分行忽视了企业本身的发展而更偏向于抵押物 的价值,侧面反映出了 S银行成都银行经营理念缺乏创新。
29
 
3.3.4 资产质量分析
表3-8 S银行成都分行企业类贷款资产质量分布表
大公司贷款 中小企业 小微企业
不良率 2.54% 1.62% 2.08%
 
如表 3-8 所示, S 银行成都分行中小企业整体资产质量较好,这是由于 S 银行 成都分行目前新增类客户只准入BBB+级及以上评级客户,信用类新增客户需达到 A+评级或以上,整体客群准入门槛较高,秉承只做优质客户的原则。截至2020年 底, S 银行成都分行的大公司不良率为 2.54%,中小企业的不良率为 1.62%,小微 企业的不良率为 2.08%,表明 S 银行成都分行中小企业不良率维持在一个较低水 平,反映出的是对中小企业的贷款较为谨慎。结合表3-9来看,与其他商业银行相 比较而言,无论是短期贷款不良率还是中长期贷款不良率, S 银行成都分行的不良 率都处于同行业的较低水准,这是由于 S 银行成都分行中小企业的准入门槛比较 严格造成了整体的贷款规模较低,带来的影响是 S 银行成都分行的市场竞争力不 足。
表 3-9 各大银行按授信期限分类资产质量情况表
建行 工行 中行 农行 招行 中信银行 S银行成 都分行
短期贷款
不良率 3.17% 4.95% 2.15% 3.79% 1.85% 2.05% 1.97%
中长期贷 款不良率 2.28% 1.45% 1.43% 1.75% 1.23% 2.78% 1.46%
数据来源:各商业银行 2020 年年报
 
 
表3-10 S银行成都分行CD分2020年12月按照行业类型资产质量情况明细表
(单位: 万元)
行业 正常类 关注类 不良类 总计 不良率
制造业 138084 4500 2528 145112 1.74%
批发与零售 67799 2550 1891 72240 2.62%
建筑业 32410 3497 2668 38575 6.91%
租赁与商务服务 24740 0 400 25140 1.6%
农、林、牧、渔业 6140 1566 854 8560 9.97%
交通运输、仓储和邮政 23645 1829 670 26144 2.56%
金融业
卫生、社会保障和社会福利业 3500 0 0 3500 0%
30
 
 
表3-10 S银行成都分行CD分2020年12月按照行业类型资产质量情况明细表(续)
(单位: 万元)
行业 正常类 关注类 不良类 总计 不良率
电力、煤气及水的生产和供应业 27118 0 0 27118 0%
公共管理和社会组织 6670 0 0 6670 0%
房地产
采矿
水利、环境和公共设施管理业 27040 0 0 27040 0%
住宿和餐饮业 33259 2290 469 36018 1.3%
教育 23785 755 0 24540 0%
信息传输、软件和信息技术服务业 94496 500 0 94996 0%
文化、体育和娱乐业 2907 0 0 2907 0%
国际组织
居民服务、修理和其它服务业 5708 782 0 6490 0%
科学研究和技术服务业 38655 0 0 38655 0%
总计 583705
 
通过图3-10 所示,各行业中,不良率最高的行业前三依次是农、林、牧、渔 业,不良率9.97;其次是建筑业,不良率6.91%;第三是批发与零售,不良率2.62%。 不良余额最高的前三依次是建筑业、制造业和批发与零售业,均为传统行业。通 过上述情况可以得出 S 银行成都分行的传统经营理念已经给自身带来了伤害,不 良率最高的反而是内部授信策略最偏向的传统行业。
3.3.5 主要授信产品分析
S 银行成都分行自2007 年开始在中小企业客群做战略部署,开始进入中小企 业市场。在经历过一段高速发展周期后,在2014年进入调整期,中小企业业务逐 步萎缩,贷款余额创历史新低。在 2019年,为了响应国家银保监的号召,同时丰 富自身的业务范围,在总行制定的战略部署下,S银行成都分行重新踏入中小企业 市场,向市场推出授信产品。
表3-11 S银行成都分行及主要竞争对手银行中小企业授信产品比较
单位:万元)
银行 产品 金额限制 年限 是否评级 担保条件
易抵贷 5000 1年 抵押
S 银行成都分 易保贷 3000 1年 保证
投联贷 5000 1年 抵押
上市贷 10000 1年 抵押
31
 
表3-11 S银行成都分行及主要竞争对手银行中小企业授信产品比较(续)
单位:万元)
银行 产品 金额限制 年限 是否评级 担保条件
助保金贷 3000 3年 30%保证金质押
建行四川省 资贷通 2000 3年 信用
分行 联贷联保 3000 1年 保证
订单贷 1000 1年 信用
成都银行 文创通 2000 3年 保证
壮大贷 3000 2年 抵押、保证、保证
科创通 1000 1年 信用
惠税贷 2000 1年 信用
 
从授信产品来看, S 银行成都分行的信贷产品主要包括易抵贷、易保贷、投联 贷和上市贷四种,与同行业的竞争者比较而言,建行四川分行的主要授信产品包 括助保金贷、资贷通、联贷联保、订单贷四种,成都银行的主要授信产品包括文 创通、壮大贷、科创通、惠税贷四种,在产品的灵活度方面, S 银行与其它银行有 一段距离。在金额限制方面, S 银行成都分行比较宽松,金额限制都在 3000 万元 以上,上市贷达到了 1 亿元,这为拟上市中小企业的发展提供了便捷,但实际很 少有企业能达到此类标准。在年限方面, S 银行成都分行的贷款年限均为一年,期 限较短,过于保守的风格不利于中小企业的发展。相反,其他银行在期限选择上 更为丰富。在担保条件方面, S 银行成都分行审批尺度比较苛刻,主要以抵押和担 保为主,这为中小企业的信贷难度也造成了一定的影响。综上所述, S 银行成都分 行的产品设计与企业的自然发展有脱节的情况,主流授信产品种类过于单一。
3.4 本章小结
本章节主要是对 S 银行成都分行中小企业授信业务的具体发展情况进行了分 析,首先,阐述了银行的实际状况,然后对中小企业授信业务的进展情况进行了 分析。在授信业务方面,主要介绍了行业准入标准和企业准入标准。从授信业务 规模、授信业务种类、担保结构、资产质量状况、主要授信产品五个方面对中小 企业授信业务的现状进行了分析。最后,全面分析了 S 银行成都分行中小企业授 信业务的调查与审批流程。在调查流程方面,主要从了解企业的实际控制人、常 识与逻辑判断、调查财务数据的真实性、收入、资产与负债的核实。由于企业收 入、资产与负债的情况比较复杂,最后对其进行了合理的解释;在审批流程方面,
32
主要包括市场调研、授信发起、贷前调查、提案上报、信贷审批、贷款发放和贷 后管理七个流程,这些流程之间环环相扣,共同形成了 S 银行成都分行的业务审 批流程。
33
第四章 S 银行成都分行中小企业信贷风险管理存在的问题和原因
4.1S 银行成都分行中小企业信贷风险管理存在的问题
4.1.1客户信息甄别不全面
在表3-2中,在S银行成都分行授信标准的贷前调查流程中,主要调查内容侧 重于企业内部财务和经营方面的调查,忽略了关于企业外部和实际控制人个人财 务情况对企业的影响。中小企业依然处于企业生命周期的初期,制度方面还存在 较多的不足,体现企业实际发展状况的报表存在问题,甚至部分企业缺少财务报 表,收入支出很少通过正规的增值税发票入账。在这样的背景下,企业信息的真 实情况无从得知。对于授信风险管理,信息是决策的基础,只有较多准确的信息 作为支持,才可以准确的分析风险情况,缓释银行以及企业之间的信息不对等。
目前, S 银行成都分行在缓解信息不对称问题方面仍然缺乏行之有效的的解决 方案,获得信息的来源渠道较少。从实际情况可以看出,财务各项经营指标是依 赖于借款人主动上报的,真实性有待考证。因此,信息的不准确性影响了银行对 授信业务审批的效率。
4.1.2 经营理念老旧
S 银行作为一家民营股份制银行,发展至今, S 银行的授信思维模式仍然老旧, 没有像其他商业银行一样深耕中小企业市场,也没有设计符合市场发展逻辑的产 品。S银行仍然以传统的授信思维在市场中竞争,从而大大降低S银行中小企业业 务规模和市场占有率。S银行中小企业授信思维的老旧主要集中在以下二个方面:
(1) 传统行业占比过高
根据表 3-4 所示, S 银行成都分行行业类余额占比前四行业依次是制造业 24.8%、信息传输、软件和信息技术服务业16.2%、批发与零售12.4%、建筑业6.8%, 共计占比60.2%,超过一半。在前四大行业类别中,除了信息传输、软件和信息技 术服务业,其余三类行业均为传统行业,共性是门槛低业务杂,属于夕阳产业, 并且行业缺少规范性。近年来,科技型、教育型、环保型这类朝阳行业在国家的 支持下发展迅速,营业收入和资产规模迅速扩张, S 银行没有及时的跟上与时俱进 的步伐,而是继续在传统的夕阳行业中增加资产规模,这无疑也增加了自身的风 险系数。
(2) 担保方式仍以抵押、保证为主
34
S 银行成都分行中小企业授信余额共计 583705万元,其中抵押方式授信余额 占比 48.93%、保证类担保方式授信余额占比 32.81%、信用类担保方式授信余额占 比 18.26%;业务结构主要以强抵押类型和保证类型为主,说明 S 银行成都分行的 传统性和局限性。如表3-7,在S银行成都分行中小企业业务授信担保方式明细表 中, S 银行成都分行中小企业授信余额占比前四大担保方式类型分别是房产抵押 26.95%、信用 18.26%、土地抵押 14.92%、政府类担保公司保证授信 13.37%,共 计占比73.5%。银行成都分行没有用多种多样的业务方式来丰富自己的担保手段, 而是以更稳当和传统的抵押、保证方式来发放授信,把企业是否能提供抵押物或 引入第三方担保公司作为发放授信的第一要素,把户均贷款余额提高,而不是重 视客户基数。此营销策略忽略了企业自身的经营状况和发展前景,因此将会错失 一大批有发展潜力的新兴企业。
4.1.3 授信产品种类单一
如表 3-11所示, S 银行成都分行主要中小企业授信产品包括易抵贷、易保贷、 上市贷和投联贷。易抵贷针对可提供住宅、商铺、写字楼以及工业土地和厂房抵 押贷款的企业;易保贷适用于担保公司有意愿供应担保的企业;投联贷是针对已 有知名投资机构投资入股、或已于知名投资机构签署投资协议的优质企业;上市 贷适用于至少已经进入上市股改阶段的拟上市公司。不同于其他商业银行的丰富 贷款产品, S 银行成都分行的产品比较简单粗暴,对于大众类中小企业,只有抵押 方式和保证类担保方式比较容易准入;S银行成都分行的上市贷和投联贷辐射的群 体太少,准入门槛太高,多数企业达不到标准。对于不能提供抵押物或引入第三 方担保公司、同时达不到信用贷款标准的这类型企业, S 银行成都分行是没有合适 产品的,并且这类型企业不在少数。
4.1.4 风险管理能力不足
如表3-7所示,按担保方式分类不良率最高的依次是机器设备抵押、土地抵押 和房产抵押,对于抵押类客户来说, S 银行成都分行往往因为过度在意抵押物的价 值而忽略了企业潜在的风险。另一方面,如表 3-10 所示,不良率最高的行业依次 是农、林、牧、渔业、建筑业和批发与零售业,作为 S 银行成都分行最看好的传 统行业,反而不良率是最高的,侧面说明银行自身的风险管理问题。在具体的业 务开展环节中,负责贷前审查的评审部门并没有严格按照相关规定,积极贯彻抵 押担保丰富化,依然是以固定资产抵押为主,虽然有稀释风险的抵押物,但企业 自身的发展前景更为重要。另一方面,贷后管理部门没有与前台部门做好沟通,
35
没有及时向产品部门反映资产质量状况,导致与市场发展规律背道而驰。
4.1.5 信用评级体系不科学
不同于大公司类业务和政府平台业务,中小企业的客户群体没有具有像大型 公司那样的雄厚实力,也缺少政府平台后面的政府背景,更多的是企业自身的经 营不确定性和风险性。另一方面,中小企业授信金额相对较小,目前 S 银行成都 分行中小企业户均贷款余额为1858 万元,授信金额远远低于大公司类和政府平台 贷款。对于户均贷款余额低,对应的是收益率低,并且审批流程与大公司类授信 业务大径相同。最重要的是,中小企业风险系数高,中小企业经营具有太多不稳 定性;与其做大数量的中小企业,不如做低数量的大公司类业务或政府平台业务, 风险系数更高,同时也降低了人力成本。即使要做中小企业业务,首先以抵押和 保证方式为主,同时行业类别尽量选择传统行业。这就是现有 S 银行成都分行的 业务现状,惧怕风险和懒于创新。目前,S银行成都分行中小企业有贷户312户, 中小企业授信余额583705万元,两项数据都远远低于市场水平。 S 银行成都分行 没有单独成立一个风险管理部的中小企业业务中心,缺乏对中小企业大数据的分 析,同时中小企业部也缺乏对风险管理的调研,更多的是关于产品的前端调研, 造成不愿意大力推动中小企业业务。因此,S银行成都分行给销售部门传递的信号 是中小企业风险高,导致一线工作者畏惧中小企业,害怕出现不良和问责。即使 遇到不错的中小企业申请授信,心理也主动排斥,造成业务机会的流失。
评级体系不完善主要分为信用评级系统不完善和贷前调查标准不完善两方 面。首先,信用评级是贷前调查不可或缺的一部分,客户经理将企业的财务报表 导入系统,系统根据模型对企业进行评级,评级结果可以对企业有大致了解。根 据评级结果,对企业进行评级分类和风险分类,企业的最高核定额度、利率、还 款方式以及最长授信期限均参考评级结果。S银行成都分行信用评级分类如下图所 示:
36
表 4-1 S 银行成都分行信用评级分类表
等级 等级所代表风险
AAA+ 信用极佳,偿债能力极强,几乎无违约可能性
AAA 信用优良,偿债能力很强,几乎无违约可能性
AAA- 信用优良,偿债能力强,几乎无违约可能性
AA+ 信用优良,偿债能力较强,违约风险较低
AA 信用优良,偿债能力较强,违约风险较低
AA- 信用良好,具有偿债能力,违约风险较低
A+ 信用良好,具有偿债能力,违约风险一般
A 信用良好,偿债能力一般,有违约风险
A- 信用良好,偿债能力一般,有违约风险
BBB+ 信用一般,偿债能力不稳定,有一定违约风险
BBB 信用一般,偿债能力较弱,有较高违约风险
BBB- 信用一般,偿债能力弱,有高违约风险
 
关于信用等级, S 银行成都分行共将企业分为 12个等级,但却没有将评级的 企业按任何方式分类。无论大型企业、政府机构或者中小企业都使用同一个评级 模型,这不管应用于确定企业的授信方案或是风险管理都是不合理的。
关于 S 银行成都分行贷前调查标准,标准流程过于集中在中小企业财务指标 验证方面。不同于大型公司,中小企业本身财务制度不太规范,多数公司核心成 员为家庭成员,企业账户通常与老板个人账户没有独立开来,公司应收或应付账 款科目多为公司关联收支款,报表科目不规范;为了合理避税,销售收入有时会 通过对手公司私人账户转入企业私人账户,企业真实的营业收入和利润指标核算 起来较为复杂,财务系统远没有达到大型企业的办公标准。 S 银行成都分行往往对 于这类型企业采取的方式是不予准入,没有达到准入标准的就不合作。财务交叉 验证是中小企业授信业务最重要的风险控制手段,这点毋庸置疑,但调查标准过 于教条,可以通过线下其它方式来验证企业的各项财务数据,也可以通过压降抵 押成数或其它的增信措施来风险控制,而不是直接退出业务。
综上所述,中小企业缺乏一套独立的信用评级系统和贷前调查标准流程,这 对于将来的中小业务发展是不健康的。
4.2 不良贷款案例
4.2.1 A 公司案例分析
(1)案例概况
A 公司是一家生产铁合金型材的企业,依托国内不锈钢行业对铁合金的不断
37 需求扩张,公司规模日益增大,并兴建了不锈钢生产基地。在 2014 年,公司已发 展成为一家铁合金冶炼及不锈钢制造于一体的资源综合利用型企业。同年,公司 总资产达到3亿元,营业收入达到3.5亿元。S银行成都分行2014年与A公司建 立综合授信合作关系,给予 A 公司综合授信额度 3000 万元,由 A 公司提供的商 业办公楼作为抵押,估值5500万,同时要求A公司实际控制人夫妻提供连带责任 担保,期限一年。
自2016 年开始,宏观经济下行,各行业供给不平衡,不锈钢价格也大幅下跌, A 公司销量大幅下跌,经营净现金流与盈利能力双双大幅下跌。由于销量的下跌, 导致拖欠上游供应商货款,随之引发了上游供应商的法律追偿。同时,与 A 公司 合作的金融机构开始对产能过剩的制造型行业开始收紧政策,对这类客户开始逐 步压缩或退出。由此引发的连锁效应让 A 公司资金链迅速断裂,银行贷款陆续违 约,日常经营难以维持,集团于 2017年全面停工。虽然后期在政府的协调下,相 关金融机构成立了债权委员会帮助企业重新恢复生产,但由于债务过重以及经济 持续下行, A 公司于 2018 年正式进入破产程序。 S 银行成都分行在 2016 年将 A 公司贷款进行重组,将综合授信压缩 1000 万元后,剩余 2000 万元开始逾期并形 成不良资产。
(2)不良资产形成原因
从上述的案例情况来看, A 公司不良资产的形成由两部分因素引起,一方面 是A公司本身引起的,另一方面是S银行造成的。从A公司的视角来看,宏观经 济的下行造成了A公司各行各业的产能过剩,最终形成了不良资产。由于A公司 的现金流正好处在一个健康良性循环发展的过程中,A公司逐步扩大了业务规模, 包括钢铁、不锈钢、钛合金等产业。从企业发展的视角来看,扩大规模本身并不 是一件错误的事,关键在于要考虑到市场风险的存在,因为外部经营环境是不稳 定的,可能随时会对企业造成严重影响。 A 企业由于忽视了风险管理,最终导致 了不良资产。 2008 年至 2016 年正是民营企业快速加杠杆的时代,杠杆率由 2008 年的 95.2%增加到 150.6%,几乎翻了一番,远远高于发达经济体的 88.9%,在这 种情况下,民营企业过度融资并不是百利而无一害,在融资规模达到难以为继的 临界点时,企业的现金流会无法维持最基本的经营周转。这是历史的教训,风险 的意识是不可避免的。
38
 
图4-1 A公司2012—2016资产负债率图
 
另一方面, A 公司的资产负债率长期保持在 75%的水平,与 6 家商业银行保 持着授信合作的关系,到了 2016 年,资产负债率达到了 92.5%,如此高的资产负 债率增大了 A 公司的风险。对于商业银行来说,一旦企业存在风险或潜在风险都 应该及时向企业了解情况,但是S银行并没有及时发现A公司存在的问题,并及 时做出判断。在这种情况下, S 银行的责任是及时关注 A 企业的经营情况,但是 忽略了 A 企业的风险问题。综上情况来看,第一,民营企业的处境是一个有目共 睹的现状,A企业的资产、负债等情况也是公开的。第二,S银行是专业的金融机 构,并没有及时管理好A公司的风险问题。所以A公司不良资产的形成更多是由 于S银行的管理不到位形成的。
(3)案例启示
通过A公司的不良案例分析主要有以下三项启示。一是S银行成都分行的授 信策略盲目跟随同业,过度追求产能已经过剩的制造型行业,认为此类行业大而 不倒,加上企业提供了足值的抵押物,典当行的思维让银行以为处于不败之地。 二是业绩至上的文化弱化了审批过程中的风险指标,同时影响了客户经理的判断。 民营企业更好定价的观念深入各大商业银行,该笔贷款的办理构成了了主办客户 经理的业务的一部分,支持了较高的行员等级,决定了其薪资水平。三是重贷轻 管的毛病导致贷后管理往往流于形式,客户经理的考核指标在于业绩,往往发放 一笔授信业务后,主要的精力在其它的新业务上。贷后管理主要依靠后台的贷后 监管,后台的监管是无法掌握企业民间借贷的情况的,更没有能力对企业做到深 入了解并分析企业的更深层面的问题。对于 A 公司的风险情况,都是风险暴露后
39
才掌握的。客户经理的贷后管理都是浮于表面的例行公事。
4.2.2 B 公司案例分析
(1)案例概况
B公司成立于2008年,注册资本为1500万元,企业主营业务为混凝土生产。 企业具备混凝土专业承包贰级资质,属于当地规模较大的民营水泥厂生产企业, 后期通过客户经理调查获知,企业实际控制人除B公司外还经营4个水泥搅拌站。
从 2013 年开始,企业在 S 银行成都分行办理信贷业务,首次授信达到了 500 万元,由实际控制人名下的一套独栋别墅作为担保,期限一年。 2015 年,将授信 金额提高至 2000 万元,增加了 B 企业名下的厂房作为抵押,期限一年。在 2018 年,当地房地产市场受国家调控,对房地产相关行业形成了显著的负面影响, B 企业盈利明显降低,应收账款积压严重。2018年底,银行将B企业列为关注类客 户,并且压缩了授信额度。 2019年年初,基于 B 公司可能存在终极风险,分行与 B公司协商,提前收回800万元贷款,剩余本金成为风险类贷款。
(2) 不良资产形成原因
第一,外部原因。企业对房地产市场过于乐观,在投资方面存在不合理情况, 投资项目无法实现目标成效;企业实际控制人通过其它关联公司作为授信主体在 不同银行申请授信,最终使得企业的流动性不足。由于无法偿还贷款,多家金融 机构对B公司进行保全诉讼,导致S银行收回剩余本金的期限无法确定。
第二,内部原因。贷后管理工作中对集团的信用风险掌握不充分。客户经理 贷后管理工作不到位,对企业实际控制人情况掌握不足,同时对企业的运营能力、 债务偿还能力预计不准确,对关联企业出现额度较大的借款和对外保证缺乏关注。 贷后风险管理部门制度存在漏洞,没有要求经营部门查询集团关联公司征信报告, 导致经营机构没有及时掌握B公司真实负债情况。幸而S银行成都分行在风险出 现的时候及时对授信额度进行了调整,同时回收了部分贷款,一定程度上减少了 损失。
(3) 案例启示
一是将集团公司的关联企业加入到风险监控名单内。重点关注客户及关联公 司出现大额贷款、对外担保和法律纠纷等风险因素,全面分析以及掌握当前的负 债全貌,及时实施具体的方案进行风险管理以及控制。
二是保持与宏观经济调控的同步性。在房地产市场收到调控的时候,应及时 梳理存量房地产上下游客户,按一户一策的指导建议来落实企业目前经营状况, 尤其关注企业现金流情况,防范因现金流不足而无法收回本金的风险。
40
4.2.3 C 公司案例分析
(1) 案例概况
C公司成立于2011年4月,注册资金4000万元,主营业务为电力工程设计及 施工,实际控制人为罗某夫妇,借款人家庭在电力工程行业从事多年,具有较好 的人脉和资源,主要合作上下游为大型国企及上市公司子公司。C公司于2016年 底与 S 银行成都分行建立授信关系, S 银行成都分行向 C 公司发放流动资金贷款 800 万元,由罗某儿子名下的一套评估价为 1600 万元的房产作为抵押,并追加借 款企业实际控制人罗某夫妇个人连带责任担保。在 2018年,由于电力工程行业普 遍回收款周期较长,资产成本占用较大, S 银行向 C 公司新增一笔 600 万元的流 动资金贷款,担保方式为抵押,期限为 3 年额度。
由于该企业与 S 银行成都分行合作年限较长,还款记录一直良好,经过后期 调查发现,由于借款人家庭资产实力雄厚,并且罗某儿子经常给客户经理引荐客 户,导致客户经理没有严格贯彻贷后管理制度,贷后检查流于形式,并没有按月 或季度要求公司提供流水,也疏忽了对公司的外围调查。 2020年 10月, C 公司开 始利息逾期,银行联系不上客户。经过调查发现,罗某夫妇在外成立资金公司, 向个人和企业提供高息借款,金额达5000万元以上,最终借款无法收回导致资金 链断裂。
(2) 不良资产形成原因
实际控制人因在外经营民间借贷生意,将工作重心脱离主营企业,导致在该 案例中,借款人因资金链断裂而跑路。企业参与民间高息借贷,介入资金拆借生 意,关于民间借贷的风险提示和管理办法并没有一个标准的模板,造成在一线的 客户经理只能凭借自身的能力和渠道对相关实际控制人的社会层面进行摸排,缺 乏工作效率。在贷后督查层面,对于关系好的客户因为怕麻烦而没有让客户提供 流水,导致可能错失了发现风险端倪的关键时期,客户经理和经营机构负责人应 负主要贷后管理责任。
(3) 案例启示
民营企业的实际控制人是公司经营好坏的决定性因素,企业老板的个人借贷 可能会拖垮其背后的企业,给企业带来无法估量的伤害。除了公司的对公账户, 客户经理应加强对企业实际控制人及配偶储蓄账户的排查,对异常大额进出进行 调查;若企业及家庭开始变卖固定资产,及时发起预警,第一时间找到借款人了 解情况。另一方面,完善行内法律制度,落实员工道德风险的教育工作;通过行 业协会、各大商会群等渠道了解客户经营情况,防止企业通过民间借贷获得资金 的可能性。
41
4.2.4 D 公司案例分析
(1) 案例概况
D 公司是商贸类有限公司,主要从事煤炭洗选和销售,经营地址位于某工业 园区。公司实际控制人张某从某国企辞职后下海经商,经营年限超过20年。 2012 年, S 银行成都分行与 D 公司建立授信合作关系,以担保公司担保方式给予 600 万元综合授信,期限一年。在2014年,在全行大力推动不动产抵押业务的背景下, S银行成都分行采用厂房抵押的方式给予D公司1500万元综合授信,抵押率70%, 期限一年。在2015年10月,业务到期后,D公司仅归还27万元。由于煤炭行情 的下跌导致 D 公司的销售受到严重影响,现金流发生严重紧缺, S 银行成都分行 与实际控制人张某商讨方案,期间张某表示积极筹资还款,但一直未能履行承诺。 D公司名下所有资产均被查封,S银行成都分行最终仅收回170万元,其余本金基 本损失。
(2) 不良资产形成原因
外部因素包括煤炭行业整体行情的下调导致 D 公司现金流断裂,最终无法顺 利偿还贷款。内部因素主要包括过度迷信押品、贷前调查不规范以及评审部门缺 乏专业能力。首先,抵押至上一直以来是降低风险的一个误区,有了抵押物就降 低了企业的准入标准。在本案例中,在 D 公司销售收入基本无变化的情况下, S 银行给予D公司的授信额度从600万元增加至1500万元,仅仅是由于抵押物的原 因,额度的增加违背授信原则。其次,由于抵押物的新增,弱化了贷前调查。企 业法人张某社会关系复杂,存在多元化投资,但客户经理贷前调查基本流于形式, 对财务报表的调查也只是例行公事的指标分析。最后,评审部门缺乏专业能力体 现在对行业的洞悉能力不够和行业风险的预判不足。在本案例中,煤炭属于周期 性能源行业,市场价格起伏较大,对于此类行业应持保守态度,因此对煤炭行情 的下跌是可以进行预判的。但由于有过合作的历史以及抵押物的加持,导致相关 部门盲目自信并追加了 D公司的授信额度。
(3) 案例启示
通过 D 公司的案例应深刻认识到押品不是万能的,企业的持续造血能力才是 关键。其次,对于客户的选择是另一大关键要素,包括企业实际控制人的人品、 行业的发展趋势、企业的资产负债比、以及关联公司情况都是影响企业持续经营 的关键因素,要秉承选好客户的原则。最后, S 银行成都分行需要提升评审部门的 专业能力,对每位评审进行严格考试并按专业能力分级。
42
4.3S 银行成都分行中小企业信贷风险管理存在问题的原因分析
4.3.1 银企间信息不对称
在案例 C 的分析中,由于主办客户经理在授信后管理的过程中,没有调查到 企业主已经涉及民间借贷且金额庞大,并且对企业主营业务收入调查不够深入, 造成企业经营正常的假象;在案例A的分析中,基于图4-1,A公司的管护客户经 理忽视了 A 公司资产负债率高速增长的这样一个现象,两个案例皆是由银企信息 不对称直接或间接造成的。不同于上市公司或政府平台,中小企业的核心财务数 据无法在官方渠道获取,而企业上报的关键信息也无法查证。中小企业的经营特 点使得自身向商业银行获取贷款的难度加大。多数中小企业为民营企业,存在财 务制度不规范甚至混乱的情况,实际控制人将企业资金与个人资金没有区分开来, 资金流向通常无法解释清楚。另一方面,多数民营老板存在民间借贷,因此银行 无法通过征信系统了解到企业实际控制人真实的财务状况,让银行不敢向民营企 业发放授信。
4.3.2 经营决策者的局限性
在案例A中,由于宏观经济下行造成供应链上下游关系紧张,从而引发A公 司的现金流紧缺问题,最终造成无法经营,侧面证明 A 公司没有核心竞争力。在 案例 D 中,由于银行内部经营部门过度迷信押品,导致忽视了对煤炭行业的整体 风险情况,才会继续向 D 公司追加授信额度。在当前的金融市场中,银行数量进 一步增加,国内商业银行类型主要包括国有银行、股份制银行、城市商业银行以 及外资银行四大主流类型。随着银行之间竞争的加剧,传统经营理念缺乏优势, 更多的类信用产品出现在市场上,包括工商银行的应收账款质押、建设银行的订 单贷、成都银行的惠税贷。 S 银行成都分行仍然以抵押和担保为主流产品,并仍然 将传统行业作为主流授信企业,错失了孵化其它新兴行业的机会。在全国大力支 持发展中小业务的时候, S 银行成都分行没有积极创新产品和研究新业务模式,仍 是以过去的传统“典当行”形式做中小企业授信业务,对于有抵押物、有担保公 司提供担保的贷款就批得容易;反之,对既没有抵押物也没有担保方式的就审批 得比较困难,审批时间也更长。针对这种经营理念,充分体现了经营决策者的眼 光不够长远,同时缺少创新精神。对于 S 银行成都分行的品牌价值也有负面影响。
4.3.3缺少独立授信通道
S 银行成都分行目前所有授信通道都是围绕大公司类业务打造,中小企业授信 业务没有独立的一套运营模式。运营模式主要分为贷前、贷中和贷后三个方面,
43
内容涵盖业务营销、评级系统、贷前调查标准、调查报告模板、审批部门以及贷 后风险管理等。首先,行内没有针对企业类型而建立不同的评级系统,所有企业 运用一套评级系统,现有评级系统主要是针对大型公司设计,中小企业并不适用。 其次,评审部门要求的贷前调查授信标准主要是围绕大型公司,因为大型公司关 联公司较多,财务数据比较复杂。但对于中小企业并不适用,因为大多民营企业 财务数据不规范的情况广泛存在,如果按照大公司业务审批尺度,对开展业务是 重大难题。在审批过程中,对于大公司类客户,经营机构可以参与市场调研并给 出具体产品建议,在贷前审批方案中可以制定运用产品,灵活调整还款计划;经 营机构可以申请参加项目贷审会,优势为贷审会委员可以通过不同立场了解授信 企业及实际控制人的真实情况,客户经理也可以反映企业最真实的诉求,让银行 与企业的诉求达到一个双方认可的平衡点。而上报中小企业业务的各经营机构不 能参加贷审会,只能由对应评审调查员上会说明。运用同一种审批模式,但做中 小企业业务的经营机构不能参加贷审会,这也是一种机会不对等。关于贷后风险 管理,对于各经营机构管理的大公司类业务和中小企业业务,也是同一种管理要 求。中小企业授信 1000 万元与大公司类业务授信 10 亿元要求客户经理运用同一 种贷后模式去要求做尽调,这本身是不合理的,也浪费了人力物力。
4.3.4 缺乏科学贷后管理制度
当经济处于下行期会造成市场流动性不足,大多中小企业授信期限为短期, 企业可能会向更多的银行或中介机构借更多的短期贷款来稀释前面银行的利益。 在案例B的分析中,在房地产行业受到重挫的时候,经营主责任部门忽视了 B公 司关联企业及集团整体债务情况;风险部门没有及时发起预警,对存量房地产相 关授信企业进行重点摸排,没有给经营部门传递重要信息,造成 B 公司形成了不 良贷款。在贷后管理中,客户经理通常将工作中心放在新增业务上面,日常贷后 监管流于形式;风险部门对企业关联公司及实际控制人新增负债无法做到提示或 预警。另一方面,贷后管理部门与前台业务部门沟通是脱节的,贷后管理部门应 将目前银行内部的资产质量情况以及一些典型风险案例与业务部门进行交流,而 不是让客户经理在市场中以创利为首要导向来寻找潜在客户。
4.3.5 激励机制不完善
S银行成都分行中小企业授信业务从上报到审批到放款平均时间大约在6周左 右,前期上报包括的工作内容有资料收集、贷前调查,实地考察、与企业实际控 制人和财务总监面谈、数据核实、与财务沟通、撰写评审报告、陪同评审调查员
44
上门尽调、与评审沟通商量上会方案。如果项目顺利通过贷审会,也是由客户经 理准备授信借款合同,负责准备用途合同放款以及配合贷后管理相关工作。如果 项目被否决,客户经理前期所做的前期工作也毫无意义。因此,客户经理负责的 工作内容是多而杂的,尤其中小企业业务与大公司类业务所做的工作与耗时是几 乎一样的,但是带给客户经理的创利和考核是截然不同的。因此,建立良好的关 于中小企业相关业务的激励机制是有必要的,可以加强客户经理工作的积极性, 也是客户经理在贷前调查中更加认真负责,为银行的风险控制把好第一关卡。
4.4 本章小结
本章首先通过上一章的数据阐述了目前信贷风险管理存在的问题,又通过对 典型不良案例的分析来找到问题的缘由,总结了案例在中小企业授信业务中的启 示。其次,阐述了 S 银行成都分行中小企业授信业务面临的主要问题,具体包括 客户信息甄别不全面、经营理念老旧、授信产品种类单一、风险管理能力不足和 信用评级体系不科学五个方面,最后从银企间信息不对称、经营决策者的局限性、 缺少独立授信通道、缺乏科学信贷管理制度和激励机制不完善五个方面对其原因 进行了分析。
45
第五章 S 银行成都分行中小企业信贷风险管理对策
5.1加强对客户信息的甄别水平
5.1.1做好客户信息的审查及甄别
S 银行成都分行缺乏对中小企业授信业务有经验的客户经理团队,首先要做好 对现有客户经理的专业培训,关于对客户信息的甄别是贷前调查的重中之重。对 客户信息进行有效的识别以及审查,主要目的是有效缓解信息不对称问题,针对 内容的不同,信息种类分为两种,财务信息和其它信息。对于前者而言,需要进 行现场审查,需要基于实际情况与报表进行对照,比如将企业的库存、机器设备 等固定资产进行盘点,以确保资料的真实性;对于营业收入的查证,可以通过对 企业的用水、电、气量进行分析,与同行业和同类型的企业比较,判定收入的大 概情况。对于其它类信息的获取,需要拓宽信息来源途径,比如增加银行与工商、 法院等查询接口的运用,获得更直接全面的信息。
客户经理需要通过不定时走访企业,在客户所提供资料的基础上,对企业的 还款能力进行全面深入的分析,做好贷前调查工作。与其他发展规模较大的企业 相比,中小企业在建立初期会遇到诸多挑战,从而会影响后期的发展。所以,在 具体调查环节,银行需要对目前的还款来源进行调查,同时还需要分析是否存在 第二还款来源的可能性。客户经理对押品的所有权进行调查,因所有权混乱导致 无法处置抵押物的情况。贷款下发之后,需要对贷款的实际流向进行监管,掌握 中小企业实际发展状况,重视这个环节的调查以及监督。银行相关部门必须要按 时抽查企业监管账户,同时督促客户按计划还款。
关于贷前调查方面,客户经理需要有清晰的步骤,首先,需要对企业实际控 制人的综合素质和家庭负债等进行全面的调查以及分析,掌握实控人夫妻的具体 背景,例如受教育程度、个人道德等,对实控人的综合情况做到全面了解,因为 实控人的道德品性是中小企业是否违约的关键原因之一。可以基于实地走访获得 有价值的信息,用来判定企业将来可能存在的风险状况等。另外,S银行成都分行 还需要针对中小企业是否存在关联企业进行调查,明确关联企业的经营情况、资 产负债情况等,掌握企业的真实股权结构,从而可以有效的避免贷款资金被挪用 的情况。
46
5.1.2 提升中小企业的信息审批力度
S 银行成都分行目前仍然采用较为传统的业务审批流程,经营理念相对落后, 应更加明确中小企业授信业务流程中各条线的具体责任,构建更加清晰的尽职标 准。比如在贷前调查的过程中,客户经理需要尽量通过不同渠道获取借款人及关 联企业的所有信息,同时还需要对信息的准确性负责。如何才能实现以上标准, 同样需要制定合理有效的方法,缓解主观因素的影响,从而保证客户信息的有效 性,为后续业务审查提供指导和帮助。
在授信审批手段以及途径方面, S 银行成都分行要利用自身的优势以及资源, 加强对各条线人员的系统培训,提升综合能力。客户经理必须要获取客户更多的 信息,保证信息的全面性以及精确性,然后将其交给审批单位进行处理。S银行成 都分行需要优化的是整个操作流程,进一步简化流程,使得各个环节更加的直观 清晰,这样可以使得审批更加的扁平化。不同层级、岗位的权责需要明确,避免 岗位人员由于权责不清晰导致无人监督的情况,重视风险的管控。
S 银行成都分行需要对存量授信客户的结构进行分类,可以按照资产规模或营 业收入等方式,针对客户的具体情况以及需求,同时基于发展战略,对客户经营 状况按季度进行摸排,并在系统内对客户发起评级来确定最新授信额度,基于此 范围进一步优化贷前审查,提高业务效率。
对于有过合作历史并且还款信用较好的的中小企业, S 银行成都分行要为这类 企业开通快速审批通道,实现按客户分类的审批模式。对于续授信客户来说,商 业银行可以基于上年度收集的资料与今年情况进行对比,再针对财务指标和发展 指标进行重点抽查,这样可以在对风险进行把控的基础上,同时提升授信业务的 审批效率。另外,为了提升审批的整体效率, S 银行成都分行需要全面应用相关技 术,让客户可以在线申请,同时分配具体的工作人员在线进行审批,提升整体效 率。
5.2 S 完善内部管理架构
5.2.1 对中台部门进行业绩考核
S 银行成都分行目前营销模式是由中小企业部门制定战略部署,包括拟定营销 名单、研究产品以及分析行业前景等动作,但营销部门与中台部门完全缺乏沟通, 直接将产品指引和营销名单通过邮件形式发送到经营机构,按时追踪营销进度和 结果,更像是一个流水线工程,而不是有效的沟通方式。在营销过程中,中台部 门通常不会陪同各营销机构上门拜访客户。中小企业部对于市场的调研也过于停
47
滞在利率竞争,调研深度不够,工作积极性不高。究其原因是因为中台部门的考 核机制与业务发展无关,放款规模的增长或减少与中台部门的绩效考核无关。中 台部门的工作绩效是固定的,没有业绩考核压力,也不会因为分行业务规模的变 化而浮动,工作人员也就按部就班的做好本分。但业务的发展离不开中台部门的 推动,因此,为了中小企业业务的良性发展,分行需要将中台部门的绩效与业务 规模挂钩,按季度考核中台部门,制定有奖有罚的奖励机制,并且与部门年终奖 项挂钩。同时,设计打分制度,让各经营机构按季度对中台部门的服务态度和所 做贡献进行评价,将评价分数也纳入绩效考核。建议分行将中台部门考核分成三 个指标打分,分别为日常工作 40%、业务规模 30%、服务评价 30%。单独制定中 小企业业务的劳动竞赛,以去年为基数,按每年客户经理名下的中小企业贷款增 长规模和企业存款规模的百分比增长乘以相对系数扣除风险占用金和所得税之 后,作为一线销售人员的奖励费用,来提高客户经理的积极性。
5.2.2 建立中小业务专营模式
S 银行成都分行目前辖区内都以综合性支行为主,各支行业务分部相对均衡, 但缺乏经营特色, S 银行应设立专门的中小企业专营支行,业绩指标主要围绕中小 企业业务的开发,包括存贷款、产品运用、有效户客户数增长等。同时,中小业 务专营支行的客户经理、风险经理与支行管理需要具备中小企业业务的授信资格 和管理经验。最后,在大评审部门设立独立的中小企业评审中心,专职审批中小 企业授信业务。
5.3建立多元化产品模式
5.3.1按行业类型制定特色产品
由于S银行成都分行没有细分行业,造成市场竞争力的不足,流失客户严重。
S 银行成都分行应加强对研发新产品的力度,打破循规蹈矩的传统经营模式,拓展 类信用产品的类型,以契合目前中小企业的需求。应丰富担保方式的种类,加大 推出类似于税票贷、政采贷、订单贷、应收账款质押等类信用方式产品的力度, 符合中小企业收款难、账期长的经营特点。要求授信企业在行内开立结算专用户, 将企业主要结算资金归集在我行,可以加大类信用方式的授信额度,通过此种方 式,既增加了客户的授信额度,也获得了公司的认可,建立了融洽的授信关系。
同时细化行业,针对行业的不同特点设计适合此类型行业的授信产品,做出分行 的特色产品。例如,对于刚开始成立的科技型企业,一般是轻资产运营,营业收 入不高和无资产抵押是此类型企业授信业务的难点,因此可以运用科创贷的模式
48
来帮助企业解决资金问题,同时享受政府补贴;对于军工类企业,此类型企业的 授信难点是无抵押物提供,上游多为国家军事机关,付款方式一般为商票承兑, S 银行成都分行可以知识产权质押加商票贴现的担保方式给予军工类企业授信;对 于传统建筑施工行业而言,此类型行业的业务特点是垫资需求大、收款周期长, 除了抵押或担保的方式,可根据企业的下游方进行分类,在确定下游方付款能力 强的基础上,可通过订单贷或应收账款质押的方式给予企业授信。
将业务重点聚焦在以科技型、环保型等朝阳行业,避免传统夕阳行业的授信 过高;多寻找优质的工业园区、科技园区以及其他产业集群体,批量开发授信群 体,可通过“园保贷”的形式切入,增加基础客群。 S 银行成都分行应加大推广符 合市场规律的授信产品,在符合安全性原则的大前提下,应根据企业诉求提升产 品契合度,提升市场竞争力。
5.3.2 拓宽抵质押物范围
对于目前中小企业普遍遇到的融资问题之一是固定资产较少,应针对特色行 业制定白名单客户,只要在名单上的客户可以放宽对抵质押物的要求。凡白名单 客户在通过审查准入后,可以制定非标准抵质押物方案申报,非标准抵质押物包 括应收账款、股权、收费权、产品专利等。
E 公司是一家轻资产运行的高新技术企业,企业成立年限为 2015 年 8 月,主 营业务为含油废物治理技术装备的研发及销售。企业实际控制人曾入选川内千人 计划,同时企业为科技金融板挂牌企业,拥有较多关于含油废液处理系统的专利。 该企业由于前期大量的技术研发工作和人力成本让企业的现金流较为紧张, E 公司 向 S 银行成都分行申请贷款,但由于企业和实际控制人在本地没有固定资产,同 时企业比较重视贷款成本,无法接受中小企业担保公司额外的融资成本,导致贷 款无法顺利推进。客户经理在调查企业合作方的过程中,发现企业的下游大多为 国内高校及大型省级研究院,并且采购金额并不低,但由于高校和研究院财务流 程较为繁琐,导致 E 公司回款周期较长,影响正常经营。因此,客户经理与评审 部门协商用应收账款质押加锁定回款账户的形式给予企业授信,E公司获得了 1000 万的信用贷款。随着 E 公司后期的不断扩大,企业在某园区购买了办公大楼,并 将我行作为唯一结算行,日均存款保持在2000 万元左右,成为了 S 银行成都分行 的优质白名单客户。上述案例说明授信业务不应局限于传统的业务模式,应针对 不同行业及客户设计灵活的产品,既能陪伴企业的成长,也能给银行带来盈利。
49
 
5.3.3 推动票据业务发展
建立票据池,对票据需求量大、使用票据频率高的企业,可通过票据管家系 统统一管理,并提供票据托管、支付结算或质押融资等一系列的综合性服务。对 商票贴现业务进行分层式管理,商票贴现对象包括持有商票且能获得授信的中小 企业,或开票方在银行已获得授信的企业。具体分为以下场景 1 和场景 2:
 
图 5-1 票据业务发展场景图
5.4完善贷前、贷中、贷后管理机制
5.4.1加强贷前审批审查
建立单独针对中小企业的信用评级系统,与大公司业务评级系统做区分,根 据不同的评级层级确定贷款利率和额度大小。评级标准主要包括定量和定性评估。 定性指标主要包括企业的声誉、发展前景以及员工素质等不能以量来判定的影响 企业还款能力的因素;定量指标主要包括中小企业的收入、资产规模、资产负债 比、收入偿债比、流动比率、利润率、存货周转率等可以量化的指标。对授信企 业发起评级流程,确定利率区间和担保方式。例如,评级最高的AA+级客户可以 增加所有授信品种,包括信用贷款、应收账款质押、知识产权质押等,而最低标 准的B+级客户只能通过强抵押方式获取授信。评级系统除了统计企业的财务数据 和资产规模等因素外,还应将企业的行业类别以及宏观经济走向等多方面因素纳 入,避免评级的误差。
线下对企业发起尽调流程,调查内容包括企业经营规模、负债、资产和核心 业务,以及实际控制人的资产负债情况,借助外界渠道了解实际控制人的品行和 口碑,判断企业的综合情况。通过线下调查的情况作为评级补充调查,避免企业 因为行业因素或经济宏观影响造成的偏差。如果类似情况发生,客户经理将更改 依据以书面报告形式传给评审部门,评审调查员审批后可以上调企业评级,提升 最高授信额度,并降低融资成本。同时,提升银行内部系统反欺诈识别能力,在 前期做企业资料收集时,将企业的财务数据输入系统的电子报表模型,模型会对 数据真实性进行监测,并计算出企业的流动资金贷款最大额度。当数据不合理时,
50 模型会用红色字体标注,例如对销售收入与应收账款比、企业流动比率、应付账 款与存货比是否处于正常比例范围。凡对于不合理部分,客户经理需尽职调查并 合理做出说明解释。推行风险量化管理技术,将定性分析加入到评级体系中,而 不是继续使用老旧的财务评级体系,通过构建风险计量模型分析出企业的信用风 险级别,将结果运用到贷前审批以及企业的还款方式、利率以及期限的制定中, 达到收益与风险的平衡。
F 公司是一家建筑装饰类公司,主营业务为幕墙及大型室内装修,企业法人及 公司名下均无负债,公司销售规模能覆盖贷款申请金额。由于抵押物的优质以及 零负债的情况,客户经理迅速将企业资料收集并撰写报告,交给支行分管领导审 批。分管领导陈某发现该企业实际控制人年龄与名下资产严重不符,并且建筑类 企业主通常名下有多家关联公司,但该法人并无关联公司。出于各种疑问,分管 领导陈某通过向支行存量同行业客户查证 F 公司情况,发现该企业实际控制人为 该企业法人父母,但该父母并不持股,并且该父母在本行业小有名气,名下持有 多家建筑公司,但由于经营不善,已存在银行逾期情形,此次本想借用子女名下 公司借壳贷款。通过上述案例说明,对客户经理的专业培训极为重要;同时,借 助外界渠道了解企业及实际控制人家庭情况的贷前调查行为是必要的,在本案例 中,由于分管领导陈某的警惕性,避免了一笔有潜在不良风险的贷款。
5.4.2 完善贷中审批流程
加强对中小业务授信评审的培养,并对低风险和高风险业务分开审批。低风 险业务实行一审单批模式,由一个初审审批、一个终审复核,适用于开立银承、 保函等业务;高风险业务实行一审双批制,即由客户经理上报授信方案后,由两 个审批者进行审查,终审复核该方案,适用于风险系数较高的短期流贷或中长期 流贷。对于非标准产品的高风险业务授信,实行小组审批模式,由中小业务风险 委员会成员进行上会表决,并由经营机构的主办客户经理与经营主责任人进行业 务汇报并回答评审提问,之后由委员会成员对授信方案进行表决,授信方案通过 需要超过三分之二的委员同意,分管行领导具有一票否决权。
对进行复议的授信方案,经营机构需积极落实复议原因,并在14个工作日内 将调整后的授信方案反馈给评审,由评审进行二次审批并完成最终批复。
5.4.3建立科学贷后风险管理体系
实时监控资金使用情况,在贷款发放时,银行尽量以受托形式发放贷款,保 证企业用款的合规性和真实性,同时监测资金是否回流。在贷款发放后三个月,
51 将用途合同相关的发票和收据移交给风险管理部门,相关部门做好档案管理。风 险管理部门定时监测企业的账户资金去向,了解企业的日常经营情况,重点关注 大额异常流出,防范企业贷款用途不真实。对低风险业务定期排查企业的相关诉 讼情况。
完善预警机制,通过存量数据库与企业现有经营指标进行对比,并定时收集 企业信息并完成打分,实时更新企业情况,若系统出现企业经营情况异常,需要 立刻调查情况,情况严重的,需要立刻催收贷款。一旦授信企业的法院、工商、 征信、抵押物产权情况发生异常,系统及时预警。负责管理的客户经理应不定时 向企业财务负责人和运营负责人沟通,了解企业日常经营情况,对企业潜在风险 进行预判。
加强贷后定期检查的质量,按季度定时对授信企业和抵押物现场进行上门尽 调,了解客户经营情况,重点核查企业的水电使用情况、税票、以及是否按时发 放员工工资等;不定时暗访企业和抵押物,判定经营情况是否前后不一致。按季 度查询企业征信,了解企业是否有新增负债;按季度更新财务报表,发起评级, 并完成贷后季度贷后检查报告。关注企业内外部运作情况,一旦客户经理发现异 常情况,应及时与风险部门沟通,掌握主动权,防止不良贷款的形成。
G 公司为一家服装代理销售公司,注册资金 3000 万元,主要经营模式为实体 店销售,主营产品为运动服饰。G公司在2018年通过企业实际控制人名下房产抵 押向S银行成都分行申请获得1200万元综合授信。在2021年10月,对公风险管 理系统对G公司发起预警工单,工单内容显示为2021年三季度与基期2020年三 季度相比,营业利润率和净利润下滑严重。基于工单情况,客户经理向 G 公司财 务部门核实经营情况,财务经理解释由于 2020 年有其他非主营业务收入和 2021 年由于公司相关投资项目的启动,造成了利润指标的下降。客户经理通过实体店 的走访和对企业收款账户流水的查证,发现 G 公司由于产品定位已不符合主流市 场,营业收入已经严重下滑,并不是像财务部门所说的相关投资项目启动。客户 经理及时与贷后管理部门沟通,将对企业的贷款金额逐步压缩,并对企业发起持 续黄色预警。通过上述案例可以发现,内部的预警机制是监测企业经营活动的重 要工具,由于系统监测到 G 公司的利润指标下降,客户经理才有了走访查证企业 实体店的契机,发现了经营问题,并与贷后部门及时沟通,做出了还款调整计划, 避免了本金可能损失的潜在风险。
5.5加快不良贷款催收
要吸取教训尽量抓住贷款形成不良前的窗口期进行转化或调整,在贷款出现
52
风险时,客户经理应第一时间向客户了解原因,排查客户名下的资产及负债情况。 同时,与风险管理部门制定特殊还款计划。若客户涉及重大诉讼或明确表明拒绝 偿还,必要时须进行诉讼保全以保证银行利益,不能允许客户拖延时间。在资产 处置方面,除了传统的核销或资产转让方式,S银行成都分行需探索更多的途径来 节省处置时间。
5.6 本章小结
本章主要针对前文的问题分析,提出了 S 银行成都分行中小企业信贷风险管 理的对策,主要包括加强对客户信息的甄别水平、完善内部管理架构、建立多元 化产品模式、完善贷前、贷中、贷后管理机制,和加快不良贷款催收五个方面。 其中,在完善内部管理架构方面,一是对中台部门进行考核;二是建立中小业务 专营模式。在建立多元化产品模式方面,一是按行业类型制定特色产品;二是拓 宽抵、质押物的范围。对于贷款整个周期的管理需要强化贷前审批审查、完善贷 中审批流程、构建合理的贷后风险管理体系。
53
第六章 结论与展望
6.1 结论
中小企业的发展对于我国经济社会发展而言非常关键,对于当前中小企业融 资有困难、利率成本高的问题也非常重视。另外,中小企业在为商业银行带来利 润的同时,也产生了相关信贷风险。在金融市场竞争如此激烈的情况下, S 银行成 都分行如何能在保证利润的同时,将风险控制在最低,是 S 银行成都分行关于中 小企业业务最迫切需要解决的难题。本文通过文献研究法、统计法、对比分析法 等方法对 S 银行成都分行中小企业信贷业务的现状进行了介绍,并分析了目前信 贷风险管理存在的问题及缘由,并提出了相关对策。本文研究主要得出以下结论:
通过对 S 银行成都分行中小企业信贷风险管理的现状分析,主要存在的问题 包括客户信息甄别不全面、经营理念老旧、授信产品种类单一、风险管理能力不 足和信用评级体系不科学;并通过对典型不良案例的分析,得出主要造成原因为 银企间信息不对称、经营者的局限性、中小业务缺少独立授信通道、缺乏科学贷 后管理制度和激励机制不完善。
基于对 S 银行成都分行中小企业信贷风险管理存在的问题以及具体原因进行 分析,提出了具体的解决方案;具体包括加强对客户信息的甄别水平、完善内部 管理架构、建立多元化产品模式、完善贷前、贷中、贷后管理机制、和加快不良 贷款催收。
6.2 不足与展望
我国的经济形势瞬息万变,直接影响中小企业的生存环境,同时也间接影响 商业银行对中小企业的判断。对于 S 银行成都分行信贷风险管理的分析与改进建 议,由于案例的数量有限以及单个银行数据的限制性,对问题的分析和研究还存 在缺陷。相信随着科技的进步,中小企业的会不断优化,能解决中小企业授信的 痛点,使得商业银行能在风险与收益之间达到一个理想的平衡点。
54
致 谢
两年的学习时间转眼已接近尾声,很感谢这段宝贵的经历,以及在学习过程 中帮助过我的同学和老师。虽然在这个过程中压力非常大,但是,获得了较多的 成果,非常感谢导师对我帮助,从论文的选题、规划、获取以及修改,导师给了 我很多的帮助。最后感谢学校所有授课老师和同学们,感谢你们的帮助,祝福你 们在工作生活上一切顺利。
55
参考文献
[1]Allen N Berger, Gregory F Udell. A More Complete Conceptual Framework for SME Finance[R], World Bank Conference on Small and Medium Enterprises: Overcoming Growth Constraints, MC13-121,2004(10):14-15.
[2]Piramuthu, Selwyn. Feature Selection for Financial Credit-Risk Evaluation,1999, 32(10): 15-36.
[3]S.J. Haslett, K. Govindaraju. Data cloning:Data visualization, smoothing, confidentiality, and encryption[J]. Journal of Statistical Planning and Inference, 2011, 142(2):41-42.
[4]Edmister R. An Empirical Test of Financial Ratio Analysis For Small Business Failure Prediction[J]. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 1972, 2(7): 147-193.
[5]Klomp J. Do natural catastrophes shake microfinance institutions? Using a new measure on MFI risk[J]. International Journal of Disaster Risk Reduction, 2017, 57(29):19-23.
[6]Lffler G. The Systemic Risk Implications of Using Credit Ratings Versus Quantitative Measures to Limit Bond Portfolio Risk[J]. SSRN Electronic Journal, 2019, 58(1):39-57.
[7]Eric Hofmann. Inventory financing in supply chains-A logistics service provider-approach[J]. International journal of Physical Distribution& Logistics Management,2005,03:43-48.
[8]Klapper, L. F. The role of factoring for financing small and medium enterprises. [J]. World Bank Policy Research Working Paper, 2005, 15(2): 35-41.
[9]Kumar M N, Rao V S H. A New Methodology for Estimating Internal Credit Risk and Bankruptcy Prediction under Basel II Regime[J].Computational Economics,2014,46(1):1-20.
[10]Grawford M,Stein W.Auditing risk management:fine in theory but who can do it in practice[J].International Journal of Auditing,2002, 6(2): 119-131.
[11]Gibson M S.The implications of risk management information systems for the organization of financial firms [J]. International Finance Discussion Paper, 1998, 1-32.
[12]Juliet Mckee, Prof Kimball Dietrich. Financing Small and Medium Enterprises:Challenges and Options [J]. PECC Finance Forum, 2003, 152-189.
[13]Chakraborty S, Ray T. Bank-based versus market-based financial systems: A growth-theoretic analysis [J]. SSRN Electronic Journal, 2006, 53(2): 329-350.
[14]Jaffee, Russel. De novo banks and lending to small business:an empirical analysis[J]Journal of banking and finance, 2008, 22(12):461-479.
56
[15]Jayaratne J, Wolken J. How important are small banks to small business lending? New evidence from survey of small firms[J]. Journal of Banking and Finance, 2012,12(9): 318-326.
[16]Straham P E, Weston J. Small business lending and bank consolidation: is there cause for concern?[J]. Social Science Electronic Publishing, 2002, 12(3): 1-6.
[17]Stein J C. Information Production and Capital Allocation: Decentralized versus Hierarchical Firms[J]. Journal of Finance, 2014(8):431-452.
[18]李建勇.基于生命周期理论的中小企业授信管理研究J].金融经济,2008(12):92-94.
[19]张欣成,姚禄仕.商业银行中小企业授信业务影响因素分析J].滁州学报,2018,20(06):34-37.
[20]贺书霞.中小企业授信风险管理的改进J].企业改革与管理,2014(03):12-15.
[21]林毅夫,李永军.中小金融机构发展与中小企业融资J].经济研究,2001(01):10-18+53-93.
[22]杨丰来,黄永航.企业治理结构、信息不对称与 中 小企业融资 [J]. 金融研 究,2006(05):159-166.
[23]段世界.商业银行中小企业授信风险的影响因素及管理对策J].中外企业 家,2012(19):33-35.
[24]王艳萍.论财务环境对中小企业融资的影响[J].中国乡镇企业会计,2020(04):10-11.
[25]李天慈,李映照.商业银行中小企业贷款信用风险管理研究[J].南方金融,2014(09):93-95.
[26]马志远.我国商业银行中小企业信贷风险管理研究[J].农家参谋,2020(12):295-296.
[27]黄春铃.商业银行小企业业务发展模式比较分析[J].新金融,2012(10):42-46.
[28]李宏.对商业银行推进中小企业授信业务发展的几点思考[J].华北金融,2009(S1):115-117.
[29]方丽云,刘畅.我国商业银行中小企业信贷风险成因分析及对策研究[J].科技经济市 场,2018(04):100-102.
[30]卢馨,方睿孜,毛丹.我国影子银行对中小企业融资困境的影响[J].经济与管 理,2015,29(03):64-73.
[31]边文龙,沈艳,沈明高.银行业竞争度、政策激励与中小企业贷款——来自14省90县金融 机构的证据[J].金融研究,2017(01):114-129.
[32]张静,梅强.解决中小企业融资难问题的思考J].现代经济探讨,2002(01):68-70.
[33]唐洋军.中小企业融资难问题与城市商业银行的定位[J].西南金融,2011(12):64-67.
[34]罗志华,黄亚光.西方中小企业融资担保体系运行机制研究:一个文献综述J].经济体制改 革,2017(02):163-170.
[35]蒙震,胡怀邦.基于信用风险评估的商业银行中小企业贷款定价影响机制研究J].国际商务 (对外经济贸易大学学报),2014(05):43-52.
[36]王艳.新形势下银行信贷风险管理问题的研究J].经贸实践,2017(18):110.
57
[37]王丽佳供应链金融创新发展下的风险及防控措施[J].现代商业,2022(09):112-114.
[38]田霖.金融普惠、金融包容与中小企业融资模式创新[J].金融理论与实践,2013(06):17-20.
[39]祝文峰,韩克勇.供应链融资——解决中小企业融资难的新型信贷模式[J].生产力研 究,2010(07):225-226+237.
[40]齐岳,廖科智,刘欣,冯筱瑢.创新创业背景下科技型中小企业融资模式研究——基于知识 产权质押贷款ABS模式的探讨[J].科技管理研究,2018,38(18):127-132.
[41]杨军,房姿含.供应链金融视角下农业中小企业融资模式及信用风险研究[J].农业技术经 济,2017(09):95-104.
[42]高智钢.中小企业贷款担保问题的研究[J].金融经济,2008(20):69-70.
[43]陈晓东. 新形势下 创 新型中 小 企业融资模式改进研究 [J]. 企业改革与 管 理,2021(12):108-109.
[44]蔡苓.破解我国中小企业融资难问题研究一基于商业银行“投贷联动”视角的分析J].上 海经济研究,2016(03):83-95.
[45]晏露蓉,赖永文,张斌,朱敢.创建合理高效的中小企业融资担保体系研究[J].金融研 究,2007(10):152-165.
[46]杨云峰,樊丰.我国科技型中小企业融资困境及其对策研究[J].科学管理研 究,2013,31(02):94-97.
[47]吕劲松.关于中小企业融资难、融资贵问题的思考[J].金融研究,2015(11):115-123.
[48]姚耀军,董钢锋.中小银行发展与中小企业融资约束——新结构经济学最优金融结构理论 视角下的经验研究[J].财经研究,2014,40(01):105-115.
[49]羊城.金融扶持对民营中小企业的融资路径影响研究[J].商业经济,2022(02):97-98+116.
【本文地址:https://www.xueshulunwenwang.com//jingjilei/jingjiguanli/4182.html

上一篇:上市公司委托贷款风险管理研究 -以保变电气为例

下一篇:A市地下综合管廊PPP项目 财务风险管理研究

相关标签: